Sostenibilità - che cos'è?

Qual è la sostenibilità finanziaria dell'impresa? È possibile calcolarlo usando un apparato matematico? Come aumentare la sostenibilità finanziaria? A queste domande verrà data risposta in questo articolo.

Informazioni generali

La sostenibilità è sia una condizione e una garanzia di sopravvivenza, sia lo sviluppo di qualsiasi azienda. Fornisce stabilità interna. Se un'impresa ha raggiunto la posizione di "sostenibilità", ciò significa che sarà in grado di resistere a cambiamenti improvvisi (quando si verificano) nella situazione di mercato. E, cosa importante, non sarà sull'orlo della bancarotta, e anche oltre. Allo stesso tempo, maggiore è la stabilità di un'impresa, maggiori sono i vantaggi rispetto ai suoi concorrenti all'interno di un settore dell'economia. Ciò vale sia per gli aspetti del profitto e dello sviluppo, sia per gli investimenti e i prestiti.

La sostenibilità è un impegno della capacità di pagare tempestivamente le proprie obbligazioni (in particolare per lo stato, perché non tollera ritardi), con personale, appaltatori e fondi extrabudgetary.

Cosa ha influenza?

Ci sono due fattori principali da cui dipende la stabilità dell'azienda. Il primo è la struttura del capitale. Il secondo è la politica di finanziamento dei singoli beni. Diamo un'occhiata a questo in modo più dettagliato. Sotto la struttura del capitale si fa riferimento al rapporto stabilito tra fondi presi in prestito e propri, nonché tra passività a lungo e a breve termine. Per la politica di finanziamento, tutto è importante. Ma il ruolo più significativo sono le attività non correnti e le scorte.

Per valutare l'impatto, è necessario non solo analizzare attentamente questi due fattori, ma anche capire la direzione del loro investimento. Per avere un'idea qualitativa dell'attuale sostenibilità dell'impresa, vengono utilizzati diversi fattori. Consideriamoli.

Rapporto di credito e patrimonio netto

Utilizzato per caratterizzare la struttura risorse finanziarie qual è la società. Puoi trovarlo calcolando come privato, ottenuto dividendo l'importo dei prestiti in azioni. Il valore massimo consentito per questo indicatore è uno. Questo stato di cose presuppone che venga stabilita l'uguaglianza tra fondi presi in prestito e fondi propri.

Rapporto di autonomia

Utilizzato per caratterizzare la quota di fondi che sono stati investiti dal proprietario della società nel valore totale della proprietà. Abbastanza facilmente calcolato. Per questo è necessario dividere il proprio capitale in valuta di equilibrio. Si ritiene che non debba superare il limite di 0,5. In questo caso, si presume che se si realizza la proprietà che è nella proprietà, allora l'impresa sarà in grado di ripagare i suoi obblighi senza problemi. È vero, questa non è una dichiarazione universale. Grande influenza è esercitata dall'industria affiliata dell'azienda.

Pertanto, l'analisi della sostenibilità ha mostrato che, ad esempio, le imprese di costruzione di macchine devono avere un valore di coefficiente relativamente elevato, piuttosto che entità legali commerciali. Questo stato di cose deriva dal fatto che le loro società di produzione detengono una quota significativa delle attività non correnti nella struttura di bilancio complessiva. Inoltre, i prestiti a lungo termine e una serie di altri fattori influenzano il rapporto ottimale. L'autonomia e la sostenibilità finanziaria sono altamente dipendenti, si può anche dire che sono interdipendenti su una tempistica.

Coefficiente di manovrabilità fondi propri

Utilizzato per caratterizzare la mobilità in termini di utilizzo dell'equità. Come trovarlo? Per fare ciò, è necessario dividere il capitale circolante per l'ammontare del capitale proprio. Il coefficiente di manovrabilità viene utilizzato per visualizzare la proporzione di proprietari di denaro che sono stati investiti in attività correnti. Non ci sono raccomandazioni chiare sul valore dell'indicatore. Ma si ritiene che non dovrebbe scendere sotto 0,2. Questo livello ti consente di fornire sufficiente flessibilità quando usi l'equità. Per una valutazione aggiuntiva di questo coefficiente, viene utilizzato un confronto tra il suo valore attuale e la dimensione dei periodi passati. Se non ci sono tali dati, allora possiamo prendere il valore medio del settore o i dati del concorrente più vicino.

Il coefficiente di efficienza dell'uso dei fondi

Mostra quanto profitto l'azienda riceve per unità monetaria investita. È considerato in termini di ciclo. Più alto è il valore, meglio è. Il tasso minimo è considerato pari a 0,4. Un piccolo esempio: 100 mila rubli sono stati investiti in produzione. Attraverso il ciclo ha ricevuto 40.000 profitti. In questo caso, abbiamo a che fare con un valore normale minimo di 0.4. Qui si dovrebbe notare che la pratica di stabilire un margine massimo è abbastanza comune. Quindi, per esempio, in Ucraina esiste un limite legislativo del venticinque per cento. Ma, come dimostra la pratica, poche persone prestano attenzione a tali norme.

Offriamo sostenibilità

Questo non è tutto. Ci sono altri fattori Ma, ahimè, la dimensione dell'articolo è limitata, ma dobbiamo considerare alcune questioni molto importanti. Ad esempio, migliorare la sostenibilità finanziaria. Come ottenere questo? Ahimè, l'unica risposta corretta, oltre a una guida pratica, non esiste. Ma inizialmente è necessario assicurarsi quanto ci sono i fondi presi in prestito dalla compagnia. Se sono meno della metà del totale, allora tutto è più o meno sotto controllo e la situazione dovrebbe essere risolta lentamente e con attenzione. Altrimenti, è necessario fare urgentemente sforzi adeguati e assicurare la stabilizzazione della situazione. Altrimenti, è abbastanza probabile che sarà in bancarotta.

L'opzione migliore è considerata la situazione in cui nella capitale sono presenti solo i fondi del proprietario. Anche se la realtà fa le proprie regolazioni. Quindi, nel caso delle società commerciali, i rapporti di solito superano le tariffe raccomandate. Ma tutto ciò incide negativamente sulla stabilità finanziaria.

gestione

Per avere una sostenibilità economica, devi prima avere una buona idea della sua essenza. Per cominciare, è necessario garantire una solvibilità stabile grazie alla presenza di una quota sufficiente di capitale proprio. Ciò renderà l'impresa indipendente dalle influenze esterne negative che ne derivano. In particolare, fornirà anche l'indipendenza quando lavorerà con i creditori e ridurrà il possibile rischio di fallimento.

Dovrebbe essere chiaro che esiste una relazione specifica tra solvibilità e sostenibilità finanziaria. Ma non confondere questi concetti. Pertanto, la sostenibilità finanziaria con una misura più elevata è mirata alla prospettiva a lungo termine, mentre la solvibilità è un indicatore di disponibilità a rispondere delle obbligazioni in un dato momento. E - solo in contanti.

Rischi e loro conseguenze

Quindi, diciamo che sono stati usati fondi presi in prestito. Il rischio principale in questo caso sono i fondi insufficienti, che saranno utilizzati per il calcolo delle passività in caso di condizioni avverse. In questo caso, la sostenibilità finanziaria dell'organizzazione sarà discutibile. Per migliorare la situazione, è necessario prestare attenzione alla presenza dell'immobile rappresentato sotto forma di denaro, che è sufficiente per pagare. Ciò garantisce la riduzione del rischio menzionato e consente la stabilità dell'impresa. Pertanto, è necessario concentrarsi sulla ricezione di attività in contanti in modo che, se necessario, pagare in base alle passività rapidamente e senza pregiudizio per l'attività economica.

In questo caso, c'è una sfumatura: la trasformazione delle risorse monetarie in fondi richiede tempo. Anche se non molto significativo, ma ancora! L'adozione di questo fattore consente di analizzare la situazione e valutarla, nonché di identificare i fattori che la influenzano. Avvertito significa armato. I fattori considerati in precedenza aiuteranno a mantenere la situazione sotto controllo.

conclusione

Mantenere la sostenibilità finanziaria non è facile. Mentre la società è piccola, il regista può gestirlo. Ma anche in questo caso, ha bisogno di una certa conoscenza, che permetterà di svolgere le funzioni assunte. Quando un'azienda raggiunge le dimensioni di una media, è meglio trasferire queste funzioni a una persona esperta in questo campo. E nelle grandi aziende vengono creati dipartimenti e divisioni mirate, i cui compiti comprendono la contabilità del rischio e lo sviluppo stabile.

Ovviamente, l'opzione migliore è affidarsi unicamente ai propri obiettivi. Ma, ahimè, in questo caso, puoi perdere molte buone opportunità. Si presenta una situazione piuttosto interessante: si può muoversi lentamente, ma piuttosto costantemente. O correre il rischio. Quindi aumenteranno le possibilità di ottenere una perdita, così come i possibili profitti. Anche se dovrebbe essere chiaro che l'imprenditorialità è di per sé un'attività piuttosto rischiosa, che tuttavia viene premiata bene. Qui abbiamo una situazione in cui ognuno decide per se stesso cosa è meglio per lui. E dare una risposta obiettiva non funzionerà. Per ognuno lo trova da solo.