La durata del ciclo operativo. Cos'è un ciclo operativo?

Il ciclo operativo è parte integrante del funzionamento dell'azienda. Com'è? Quali lacune sono incluse in esso? Come calcolare la durata ottimale del ciclo operativo? Questi, così come una serie di altri problemi, saranno discussi in questo articolo usando numerosi esempi.

Informazioni generali

Qualsiasi impresa industriale che opera ha il proprio ciclo operativo. Com'è? Questa designazione viene utilizzata per il periodo di tempo in cui vengono acquistati gli inventari e le forniture (materie prime, strumenti), viene creato un prodotto finito, che viene venduto a credito o in contanti. Successivamente, i crediti vengono rimborsati. Questo è tutto il ciclo operativo dell'impresa. Viene utilizzato per visualizzare il periodo di tempo durante il quale vengono completamente applicate le attività correnti di un'organizzazione commerciale. Ogni imprenditore o specialista deve sapere in che modo il ciclo di produzione operativo e finanziario è correlato. Perché?

Schema generale di lavoro

Diamo un'occhiata a come tutto accade sin dall'inizio. Quindi, tutto inizia con l'acquisto di materie prime. Durante il suo arrivo sul trasportatore di produzione, inizia il ciclo operativo. Termina quando riceve denaro dal compratore di prodotti. Convenzionalmente, possiamo considerare due opzioni per la sua attuazione:

I. Ciclo di produzione e periodo di rotazione dei crediti. In questo caso, la prima parte continua dal momento in cui la lavorazione delle materie prime inizia alla vendita dei prodotti finiti (ma questo non è lo stesso che ricevere denaro contante, fai attenzione). I materiali vengono lavorati, i prodotti semilavorati sono fatti - e così, fino a quando c'è un prodotto finale. Dopo che il contratto per la vendita di prodotti finiti è stato concluso e lei stessa spedita, ha inizio il periodo di fatturazione dei crediti. Termina nel momento in cui l'acquirente trasferisce il denaro (o l'ultimo pagamento, se ha preso un prestito).

II. Periodo di fatturazione dei debiti e ciclo finanziario. La prima parte in questo caso continua fino a quando le materie prime ricevute vengono pagate. Il prossimo sarà il ciclo finanziario fino a quando il cliente paga per i prodotti fabbricati.

Puoi guardare il processo da due punti di vista. Ma una cosa rimane la stessa: il fatto che il ciclo operativo finisca in entrambi i casi. Sebbene ci siano viste leggermente diverse sui suoi componenti. Facciamo conoscenza con loro.

costituenti di

Ci sono molti altri punti di vista. L'opzione di seguito è molto simile alla precedente. E secondo lui, il periodo del ciclo operativo si presenta così:

I. Fatturato degli inventari. Questo è il tempo medio (calcolato in giorni) necessario per trasformare le materie prime in prodotti finiti e realizzarli. Inizia nel momento in cui i materiali arrivano al magazzino e termina non appena le merci vengono spedite all'acquirente.

II. Fatturato dei crediti. Questo è il tempo medio necessario al cliente per pagare l'intero importo per i beni venduti a credito.

III. Fatturato dei debiti. Questo è il tempo medio che l'azienda deve pagare per i prestiti, che sono presi per l'acquisto di scorte e scorte.

La durata del ciclo operativo è un valore unico per ogni singola organizzazione.

Attività correnti

Sono la parte più mobile delle risorse dell'organizzazione. Questi oggetti possono essere utilizzati sia in uno che in più cicli operativi (ma solo entro un piccolo periodo di calendario di un anno). Allo stesso tempo, sono considerati beni mobili dell'organizzazione, vale a dire che sono o in contanti o possono essere trasformati in essi tempestivamente. Le attività correnti hanno tre fasi della loro vita:

I. Acquisti. Inizialmente, dalla forma monetaria, vengono trasformati in produzione (strumenti e materie prime).

II. Create. In questa fase, con l'aiuto degli strumenti utilizzati, la materia prima assume una forma di produzione, non di produzione.

III. Realizzazione. Attività correnti sono trasformati da una forma di merce in una monetaria.

E questo è tutto. Questo ciclo operativo termina e puoi iniziarne uno nuovo.

Un po 'di matematica

Parliamo del ciclo operativo usando uno strumento matematico. Non affrettatevi a chiudere la pagina, perché presteremo attenzione solo ai punti necessari, poiché il calcolo del ciclo operativo consente di evitare inutili perdite e errori di calcolo durante le attività. Quindi:

I. Il tempo di permanenza delle materie prime e dei materiali in magazzino: В = (СЗ / ММЗ) * 365. Che cosa significa questa formula? Qui NW è il costo delle scorte di materiali e materie prime, mentre GMP è un costo materiale annuale. 365 è comune numero di giorni. In un anno bisestile ce ne saranno 366, non dimenticarlo.

II. Tempo di produzione: PP = (SZNP / (SP * K)) * 365. SZNP è il costo dell'inventario lavori in corso. JV - il costo di produzione che è stato venduto. K - coefficiente di aumento dei costi, che caratterizza il rapporto tra il costo della produzione non preparata e la quantità di denaro necessaria per creare un prodotto finito.

Caratteristiche dei cicli finanziari

Inizialmente, si dovrebbe notare che la teoria non tiene conto della presenza di entrambi i debiti e gli anticipi già emessi. Cosa fare in questo caso? Se c'è un obiettivo - per effettuare l'analisi, di solito gli anticipi dati vengono confrontati con i debiti, così come gli importi ricevuti, con i crediti. E con l'orientamento sull'indicatore dominante e una valutazione finale del ciclo finanziario.

C'è un momento. Più breve è il tempo di ciclo, meno l'organizzazione viene fornita con le attività correnti. E di conseguenza, è più rischioso. E il momento opposto. Con un tempo di ciclo significativo, la necessità dell'organizzazione aumenta nelle fonti di finanziamento, insieme agli appetiti.

Considera un piccolo esempio con i grossisti. In questo caso, un ciclo significativo porta ad una perdita di margine dovuta alla necessità di pagare gli interessi sui prestiti attratti per sostenere crediti. In altre parole, si può osservare la contraddizione tra la stabilità dell'attività e l'efficienza.

Ottimizzazione del ciclo operativo

Ahimè, è impossibile controllare tutto in questo mondo. Cambiamenti nel regime di fornitura, nei termini di pagamento e in altri momenti spiacevoli possono essere considerati come una situazione in cui l'organizzazione perde la sua posizione di mercato e una minaccia per l'attività continua comincia ad apparire a causa della necessità di risorse finanziarie. Come possono essere fatti progressi:

I. Per questo è necessario lavorare sulla riduzione della componente temporale del ciclo (specialmente sulla sua parte finanziaria). È possibile concentrarsi sul processo di acquisto delle materie prime, produzione, miglioramento delle vendite e riduzione del numero di giorni (settimane, mesi) in cui i prodotti finiti sono nei magazzini.

II. Ridurre la scadenza dei crediti, stringere la politica creditizia, ma solo se le condizioni di mercato lo consentono.

III. Massimizzare i tempi di rimborso dei prestiti concordando con i fornitori di differimento dei pagamenti.

Pericoli di ottimizzazione

Non va dimenticato: allungare il ciclo operativo consente la sostenibilità, mentre i margini di profitto e l'efficienza complessiva diminuiranno. Se lo accorgi, puoi guadagnare rapidamente e guadagnare molto. Ma allo stesso tempo ci sarà un alto rischio di esaurimento. Allo stesso tempo, i tentativi di cambiare lo stato delle cose mostreranno la posizione dell'organizzazione sul mercato. Quindi, se richiedono il pagamento anticipato, significa che non credono nella compagnia e ne dubitano. Se siamo pronti a dare un anticipo, significa che siamo interessati all'interazione.

Se sei interessato a costruire un'organizzazione con gestibilità e stabilità finanziaria efficaci, devi occuparti dell'assenza di pagamenti anticipati significativi, nonché del saldo dei debiti e dei crediti. E anche qui sorge un momento interessante e specifico.

Il paradosso di un'organizzazione efficace

Le aziende e le società in cui tutto è impostato, che lavorano senza problemi, hanno un potere considerevole e riducono volutamente la durata del loro ciclo. Per questo, gli strumenti di pagamento anticipato e pagabili sono ampiamente utilizzati. Ma tutto questo è organizzato in modo tale che la stabilità finanziaria sia mantenuta ad un livello sufficientemente elevato.

A proposito, prima si parlava del ciclo operativo e di produzione come suo componente. Quando si sviluppa un programma di implementazione, è necessario prendere in considerazione non solo l'efficienza teorica dell'utilizzo del capitale circolante, ma anche i processi oggettivi che si svolgono nell'azienda. Purtroppo, di regola, aumentano solo il tempo di lavoro. Questo diminuisce il coefficiente giro d'affari delle attività. E per compensare la caduta, è necessario aumentare il margine. Ma questo può già portare ad un aumento del rendimento del capitale, che è di per sé buono.

conclusione

Come potete vedere, il ciclo operativo può essere definito un punto comune di base nel lavoro di qualsiasi organizzazione industriale. Il successo dell'impresa dipende in gran parte da quanto bene è stato elaborato e implementato. Inoltre, se viene trovata una configurazione di successo, ciò non significa che tutto sia già buono e che le attività di miglioramento possano essere ridotte. È sempre necessario sentire la situazione in modo che, in caso di cambiamento della congiuntura, reagisca immediatamente con tutte le azioni necessarie. Questo porta alla mente la straordinaria legge della selezione evolutiva, formata da Charles Darwin: "Non è il più forte che sopravvive, ma il più adatto". E sebbene queste parole siano state formate per la biologia, non sono meno rilevanti in economia.