Analisi della finanza aziendale - caratteristiche, metodi ed esempi

Le condizioni finanziarie dell'azienda dipendono dal flusso di cassa, il cui compito è quello di servire la produzione e la successiva vendita di prodotti. Tra loro c'è una relazione diretta e inversa. In breve, la crescita della produzione contribuisce al miglioramento delle condizioni finanziarie e viceversa.

Informazioni generali

L'analisi delle finanze della società è necessaria per determinare la posizione del soggetto dell'attività commerciale. L'interesse principale è il volume e gli indicatori dinamici del movimento di produzione. Le condizioni finanziarie possono influenzare significativamente la produzione. Quindi, se quest'ultimo diminuisce, può rallentare. Quando si accelera, aumenta. Maggiore è il tasso di crescita sul tema dell'attività commerciale, maggiore è il fatturato e, di conseguenza, il profitto ottenuto. È la differenza tra costi correnti e entrate delle vendite. Ma i profitti mirati sono solo metà della battaglia. Questo indicatore è completato dalla redditività. Cioè, il rapporto tra profitti e costi correnti. Questi sono i più importanti. indicatori finanziari analisi dell'impresa. Sebbene oltre a loro ci sono ancora vari indicatori capitale circolante calcoli, pagamenti, proprietà. In questo caso, possono sorgere alcune difficoltà, che dipendono dalla politica scelta dell'azienda. Ciò può essere una mancanza di fondi, l'indisponibilità di prestiti o una riduzione in termini di utilizzo.

Analisi delle condizioni finanziarie dell'azienda

Il significato di questa azione è valutare e prevedere il futuro dell'impresa, mentre si utilizza la contabilità e il reporting. I principali compiti che vengono perseguiti in questo:

1. Valutazione delle condizioni finanziarie della struttura commerciale.
2. Determinazione dell'influenza dei fattori identificando le deviazioni degli indicatori.
3. Previsione delle condizioni finanziarie dell'azienda.
4. Preparazione e giustificazione delle decisioni di gestione che miglioreranno la reale posizione della struttura commerciale.

L'analisi delle condizioni finanziarie dell'azienda può essere sia esterna che interna. Il primo è determinato dagli interessi degli attori esterni e viene eseguito in base ai dati pubblici. L'analisi finanziaria interna viene effettuata direttamente dai dipendenti dell'azienda. Non perde di vista il rapporto tra le condizioni finanziarie dell'azienda e il ritmo di produzione. Particolare attenzione è rivolta alle entrate e ai profitti. Perché? I ricavi delle vendite di prodotti forniscono un profitto, che funge da indicatore principale della posizione nella struttura commerciale. È un criterio finanziario per la performance delle singole imprese. Quindi, se non è redditizio e le entrate non consentono di coprire i costi correnti, significa che non vi è alcun profitto. E che la posizione finanziaria della struttura commerciale è molto scarsa e che sono necessari cambiamenti strutturali qualitativi. Ma al fine di prendere decisioni di successo, è necessario condurre un'analisi completa delle finanze della società. In questo caso, la massima attenzione è rivolta al profitto. Per fare una valutazione più completa, viene considerata la sua quota nei costi correnti. Questo è chiamato redditività. Insieme, questi due indicatori forniscono un quadro abbastanza completo della posizione finanziaria della struttura commerciale.

Come si presenta la tecnica?

Supponiamo di dover considerare la situazione che è sorto con una particolare impresa e scoprire la causa dei suoi problemi. A tal fine, viene effettuata un'analisi delle finanze della società. Il metodo della sua implementazione dovrebbe assumere l'esistenza di un singolo approccio unificato in modo che sia possibile confrontare i risultati di periodi diversi. I dati utilizzati sono forniti dal reparto contabilità. Sono convertiti nella forma di tabelle analitiche per un lavoro più semplice. Quindi inizia la parte più importante del lavoro di analisi delle attività finanziarie dell'impresa:

1. Valutazione della liquidità e solvibilità. Questo è necessario per chiarire le prospettive a breve termine. E a tal fine, è più indicata la capacità di eseguire calcoli sulle passività a breve termine in modo tempestivo e completo. Il parametro di liquidità presuppone che la società disponga di capitale circolante sufficiente per soddisfare gli obblighi esistenti. Solvibilità significa disponibilità di disponibilità liquide e mezzi equivalenti sufficienti a rimborsare gli obblighi. L'analisi dei bilanci della società è effettuata da attività, raggruppate per il grado di liquidità decrescente. Le passività a breve termine sono in responsabilità. Sono raggruppati in base al grado di urgenza del loro rimborso.
2. Valutazione della stabilità finanziaria. Basato sull'analisi dei dati sui fondi propri e presi in prestito in circolazione. È usato per caratterizzare il grado di indipendenza dell'impresa dal mercato dei capitali di prestito. Inoltre, questo indicatore può essere utilizzato per valutare l'uso razionale del capitale circolante.
3. Analisi dell'attività aziendale. Condotto per determinare l'efficacia dell'uso di risorse lavorative, materiali e finanziarie. Caratterizza il tasso di rotazione delle attività e delle passività (in tutto o in parte).
4. Analisi della redditività È usato per scoprire quanto efficacemente le imprese usano i fondi per realizzare un profitto. L'interpretazione economica di questa analisi è quanto è necessario spendere per guadagnare una singola unità monetaria o quanto si ottiene per denaro investito.
5. Riepilogo dell'analisi dell'attività finanziaria dell'impresa. È una valutazione finale completa. Preparato come base per le decisioni di gestione sull'ottimizzazione delle attività.

Ecco come appare tecniche di analisi finanziaria impresa.

Sull'efficacia delle risorse utilizzate e la sostenibilità finanziaria

Il tema del funzionamento economico deve essere in grado di funzionare e svilupparsi per un lungo periodo di tempo in un ambiente competitivo. In un ambiente esterno ed interno in continua evoluzione, il bilancio delle attività e delle passività aiuta a far fronte a questo. Quindi, ci sono state situazioni in cui anche con buoni risultati finanziari un'impresa ha avuto difficoltà nei casi di uso irrazionale delle risorse disponibili. E dove esattamente c'è un problema, non è così importante - crediti troppo grandi o scorte di produzione eccessive. È importante trovare una via di mezzo. Pertanto, un fattore positivo nelle attività dell'impresa è la disponibilità di fonti di formazione di scorte. Negativo: il valore degli stock che devono essere memorizzati.

Per migliorare la sostenibilità di un'impresa, è necessario occuparsi dell'espansione delle fonti di risorse, dell'aumento della quota dei fondi propri, dell'ottimizzazione delle strutture e della riduzione ragionevole dei livelli di inventario. L'analisi e la diagnostica finanziaria dell'impresa riveleranno i momenti in cui è nascosto il potenziale per migliorare i processi di attività. Consentono inoltre di preparare la base per un profitto stabile in dimensioni sufficienti a pagare i debiti esistenti. Ma questa non è una condizione sufficiente per il buon funzionamento a lungo termine. Per questo, è necessario assicurarsi che dopo il pagamento di tutti gli obblighi, ci sia ancora un profitto, che è sufficiente per lo sviluppo della produzione. L'analisi finanziaria e la diagnostica dell'attività aziendale ci permettono di stimare anche questo momento. Per fare questo, si valuta se ci sono fondi per adempiere agli obblighi, quanto velocemente le risorse possono essere convertite in denaro, quanto efficientemente vengono utilizzati beni, capitali e così via.

Sui tipi di stabilità finanziaria

Ciò è determinato dal livello di indipendenza dal capitale di prestito e dalla solvibilità. Nel primo caso, i numeri specifici sono ottenuti calcolando i rapporti di alcune voci e le loro sezioni per le attività e le passività del bilancio. L'analisi della loro struttura consente di stabilire le cause (o almeno scoprire dove c'è un problema) l'instabilità dell'organizzazione. Quindi, può essere una cattiva organizzazione elementare del lavoro con i fondi, sia propri che presi in prestito. In totale, ci sono quattro tipi di sostenibilità finanziaria:

1. Sostenibilità finanziaria assoluta. Differisce in alta solvibilità, non dipende dai creditori. Per coprire i costi utilizzando il proprio capitale circolante.
2. Normale stabilità finanziaria, garantendo pienamente la solvibilità dell'organizzazione. Svolgere attività produttive senza problemi. Per coprire i costi utilizzando il proprio capitale circolante e prestiti a lungo termine.
3. L'instabilità della condizione finanziaria. Vi sono violazioni nella solvibilità, fondi presi in prestito. Per coprire i costi utilizzando il proprio capitale circolante, prestiti a lungo e breve termine.
4. Condizione finanziaria di crisi. In questo caso, la società è sull'orlo della bancarotta e insolvente. Tutte le possibili fonti sono utilizzate per coprire i costi.

L'analisi dei risultati finanziari dell'azienda consente di decidere quale tipo deve essere attribuito esattamente alla struttura commerciale. Questo aiuta un numero di fattori. Diamo un'occhiata al più importante.

Gli indicatori più importanti

Lavorare con questi dati consente di identificare le aree problematiche. I più significativi sono:

1. Coefficiente di capitalizzazione Mostra il rapporto tra fondi presi in prestito e fondi propri. Più piccolo è il suo valore, meglio è. Un grande ruolo è svolto dalla portata delle attività. Quindi, se parliamo di produzione, quando il coefficiente raggiunge il valore di 0,7, dovremmo parlare di problemi critici. Se è uguale a uno, la stabilità finanziaria è dubbia. Mentre per le imprese commerciali può arrivare a due, tre o addirittura quattro.
2. Rapporto di mobilità del capitale netto. Mostra quanti soldi ci sono nella forma mobile, cosa che consente loro di muoversi in modo relativamente libero. Il valore standard per esso varia da 0,2 a 0,5.
3. Il coefficiente di stabilità finanziaria. Utilizzato per esprimere la percentuale di fonti di formazione di risorse coinvolte dall'organizzazione nell'importo totale di tutti i fondi.
4. Rapporto di finanziamento Ti consente di scoprire quale parte dell'attività dell'organizzazione è fornita dalle proprie fonti di fondi e, in parte, da fondi presi a prestito. Se questo indicatore viene notevolmente ridotto, ciò indica l'emergenza dell'insolvenza della struttura commerciale, poiché la maggior parte della sua proprietà è costituita da prestiti.
5. Rapporto di debito Mostra la quota di debito nella quantità totale di fonti di proprietà dell'organizzazione. Si raccomanda che questo indicatore non superi il valore di 0,3.

Questi sono per la maggior parte degli indicatori generali.

Funzioni specializzate

Per studiare ulteriormente i singoli punti, si usano:

1. La struttura del rapporto degli investimenti a lungo termine. Utilizzato per mostrare la relazione tra passività e attività non correnti.
2. Coefficiente di struttura del capitale attratto. Utilizzato per esprimere la quota di passività a lungo termine nell'importo totale dei fondi presi in prestito.
3. Rapporto di copertura dell'investimento. Utilizzato per caratterizzare la quota di equità e passività a lungo termine nelle attività dell'organizzazione.
4. Il rapporto tra le risorse materiali possiede il capitale circolante. Mostra la misura in cui i valori sono stati formati dalle risorse disponibili senza la necessità di attirare prestiti.
5. Indice patrimoniale permanente Conosciuto anche come il rapporto tra non corrente e equità. Utilizzato per calcolare la copertura del debito.
6. Il rapporto tra attività correnti e immobili. Utilizzato per esprimere la stabilità finanziaria di un'organizzazione. Il valore standard minimo è 0,5. Più è, meglio è.
7. Il coefficiente di stabilità della crescita economica. Questo indicatore viene utilizzato per caratterizzare la stabilità del profitto, che rimane nell'organizzazione ed è diretto al suo sviluppo, così come la creazione di riserve.

Tutti questi indicatori consentono un'analisi qualitativa delle finanze dell'azienda, per identificare molte aree problematiche o tali che possano diventare.

Sul contenuto delle questioni da risolvere

L'analisi finanziaria dell'impresa e la valutazione della situazione attuale dipendono in gran parte dall'obiettivo, dagli obiettivi e dagli interessi degli utenti delle informazioni finali. Quindi, per esempio, lo stato è interessato a dati che consentiranno lo sviluppo di una politica economica. Per non perdere il segno con il contenuto, dicono che l'analisi finanziaria del lavoro dell'impresa dovrebbe essere un approccio integrato che rifletta le relazioni emergenti nella regolamentazione degli utili, l'aumento di proprietà e capitale. Nella letteratura domestica non c'è uniformità nella creazione della lista di compiti e nella definizione di confini chiari che dovrebbero essere risolti.

Viene prestata maggiore attenzione alla definizione degli obiettivi e alla formulazione delle attività, oltre a rivedere le linee guida che mirano a risolverli. L'analisi finanziaria ed economica della società è formata da lavori sul bilancio, valutazione delle dinamiche della composizione, struttura delle attività e delle passività, attività economica, solvibilità e liquidità. In generale, devi lavorare con grandi quantità di dati. È necessario cercare una via di mezzo. Per troppe informazioni porta ad un'eccessiva lentezza, mentre ci sono pochi dati - e la probabilità di conclusioni errate è già alta.

Poco di esempi

Sebbene in passato ci fossero molti aspetti considerati di passaggio, parliamo di come questo processo si sta svolgendo in azienda da zero. Dopo tutto, la considerazione dell'analisi finanziaria di un'impresa mediante l'esempio consente di comprenderne meglio l'essenza. Inizialmente, è necessario eseguire il processo stesso. Per fare ciò, emesso l'ordine di gestione appropriato. Quindi inizia lo studio delle informazioni. Per i dati primari è necessario contattare il servizio di contabilità. Se hai bisogno di chiarire qualcosa, puoi chiedere all'oggetto che ha creato l'informazione.

Dopo aver ottenuto tutti i dati necessari, è necessario iniziare un'analisi preliminare, il cui compito è coordinare e dare un'idea dei punti interessanti che dovrebbero essere studiati più a fondo. Il suo significato sta nel seguente: un piccolo numero di più significativi e allo stesso tempo semplici in confronto di indicatori è selezionato e la loro dinamica è monitorata. Questo è molto buono, ma, ahimè, i loro valori futuri non sono previsti e la prospettiva non viene elaborata. Per ottenere una migliore comprensione dello stato delle cose nelle imprese, viene utilizzata un'analisi approfondita. Implica l'uso di fattori precedentemente considerati. tale analisi dell'attività finanziaria ed economica dell'impresa ti consente di ottenere un'immagine chiaramente migliore della situazione.

Come lavorare con grandi masse?

Supponiamo che sia necessario valutare non un'impresa, ma l'intero gruppo di esse. Cosa fare in questo caso? Nella pratica estera viene utilizzato un sistema di rating economico, che copre aziende industriali, commerciali e finanziarie. Contiene indicatori chiave attraverso i quali è possibile valutare rapidamente la stabilità, l'attività aziendale, la redditività e la solvibilità. E poi l'analisi dello stato delle finanze della società viene effettuata tenendo conto della posizione dei concorrenti nello stesso gruppo. In seguito, viene valutato lo stato delle cose e viene condotta una ricerca, dove è possibile realizzare il potenziale esistente.

Allo stesso tempo, il lavoro può essere svolto non solo sulla base di diversi indici finanziari, ma anche utilizzando indicatori assoluti. Questi possono essere patrimonio netto, saldo di liquidità e così via. Il problema è l'unificazione degli standard per varie imprese. In precedenza, era già stato citato un coefficiente, che per un'impresa manifatturiera non dovrebbe eccedere uno, mentre per un commerciante può superare in modo significativo la linea rossa.