Le interruzioni di cassa sono ... Definizione, caratteristiche di calcolo, cause e formule

Le lacune di cassa sono fenomeni con i quali non ci sono fondi per finanziare spese di bilancio regolari. Sebbene questo concetto abbia alcune caratteristiche comuni con deficit di bilancio ma l'identificazione di questi concetti è fondamentalmente errata.

Essenza del concetto

L'attività di qualsiasi impresa consiste in cicli finanziari, che comportano l'acquisto di materie prime e materiali, la produzione, la vendita, il pagamento e la ricezione di fondi e molti altri processi relativi alle specificità dell'organizzazione. Le lacune di cassa sono situazioni in cui il ciclo finanziario non coincide con quello operativo. Ad esempio, pagamento differito da parte di debitori e altre situazioni simili.

Le principali cause del divario di cassa

Sulla base di molti anni di esperienza lavorativa di economisti e ricercatori, è possibile identificare le cause principali delle lacune di cassa. Ecco i principali:

• politica irragionevole della gestione aziendale per quanto riguarda il finanziamento della produzione;
• la malafede delle controparti che ritardano i pagamenti in base a contratti non rispettano gli accordi raggiunti;
• fornire agli acquirenti un pagamento differito a scapito dei propri interessi;
• metodi non ottimizzati di collaborazione con fornitori e clienti;
• la crisi dell'economia del settore o dello stato nel suo insieme, che porta a una diminuzione della solvibilità dei compratori;
• cambiamenti nella legislazione che complicano l'offerta fisica o la circolazione dei flussi finanziari.

Alcune ragioni più significative

Il divario di cassa nell'impresa può essere associato a una serie di fattori interni ed esterni. Parlando di quest'ultimo, possiamo dire che non sono direttamente collegati alla solvibilità dell'imprenditore. Quegli uomini meno, può avere difficoltà ad adempiere agli obblighi per i seguenti motivi:

• Forza maggiore nella banca in cui sono gestiti i conti della società pagante. Ad esempio, una licenza è stata ritirata da un istituto finanziario. Non è neppure inconcepibile che nel giorno del pagamento presunto, si verifichi un fallimento nel sistema bancario elettronico.
• La modifica della posizione dell'azienda richiede un certo tempo per la ri-registrazione. Durante questo periodo, le attività finanziarie dell'imprenditore sono alquanto limitate, finché tutti i documenti non vengono eseguiti correttamente.
• La transizione verso un sistema fiscale semplificato associato all'abolizione dell'IVA. Durante il periodo di transizione, i conti delle società potrebbero essere bloccati, il che potrebbe rendere impossibile il rimborso delle obbligazioni in modo tempestivo.

Errori di gestione

Il divario di liquidità spesso deriva dal fatto che gli alti dirigenti commettono errori strategici o tattici. Di conseguenza, c'è uno squilibrio nel movimento dei flussi finanziari:

• attività connesse al finanziamento appartenenti a un gruppo di imprese, con risorse finanziarie insufficienti;
• ritiro di fondi dal fatturato per finanziare un nuovo progetto in connessione con una speranza infondata di un rapido ritorno sull'investimento (rischi ingiustificati);
• incoerenza delle azioni dei dirigenti nella fornitura di risorse aziendali.

Gap di cassa

Di norma non è possibile prevedere perdite di liquidità. Questo è qualcosa di simile a una forza maggiore che è impossibile prevedere. Ma le lacune temporanee di liquidità sono fenomeni che possono e devono anche essere previsti per minimizzare la perdita di profitto compensata.

Per comprendere l'essenza del gap temporale, vale la pena considerare un esempio specifico:

• La base all'ingrosso acquista i dolci una volta alla settimana (ad esempio il lunedì) con il pagamento della merce al momento della consegna al magazzino.
• All'inizio della prossima settimana, le merci furono consegnate nella quantità di 500.000 rubli con l'acquisto simultaneo di un cliente regolare per un importo di 250.000 rubli.
• Il commerciante ha pagato interamente il costo della confetteria, ma il pagamento è stato ricevuto solo parzialmente dal debitore, che è dovuto al ritardo nel pagamento.
• All'inizio della prossima settimana, il conto della società era di soli 300.000 rubli, che ha portato a un divario di cassa temporaneo di 200.000 rubli, a causa dell'incapacità di pagare per intero i prodotti consegnati.

Le principali conseguenze del divario di cassa

Le interruzioni di cassa sono fenomeni indesiderati per qualsiasi azienda. Possono comportare le seguenti conseguenze principali:

• L'imposizione di sanzioni all'imprenditore associate al mancato rispetto degli obblighi di pagamento previsti dal contratto.
• Una riduzione dell'offerta è proporzionale alla riduzione dell'importo del pagamento, che può portare a interruzioni del ciclo di produzione.
• Il deterioramento della reputazione negli ambienti economici, che complica la ricerca di controparti in buona fede.

Vuoto di cassa: formula

Per analizzare la portata del problema e prevedere le conseguenze che può portare, è importante essere in grado di calcolare la cifra del divario di cassa. Per fare questo, l'imprenditore avrà bisogno di un calendario di pagamento in cui è possibile trovare tutti i dati necessari.

Le lacune di cassa sono la quantità di denaro che è stata registrata all'inizio della giornata di negoziazione e i pagamenti effettivi effettuati dai debitori meno i pagamenti ai fornitori di materie prime o prodotti. Se il risultato è negativo, significa che l'imprenditore dovrebbe adottare misure per colmare il divario e normalizzare la situazione.

Come evitare problemi?

Vuoto di cassa - questa è una situazione in cui a causa di incoerenze nei flussi operativi e finanziari, un imprenditore ha scoperto obbligazioni di debito. Questo è un problema spiacevole, le cui conseguenze non sono così facili da gestire. Pertanto, si raccomanda di adottare misure per prevenirlo. Questo è:

• monitoraggio continuo dei crediti con l'adozione di misure adeguate per il suo tempestivo rimborso;
• l'accumulo di una base di debitori permanenti con una buona reputazione, che è una sorta di garanzia di pagamenti costanti e puntuali;
• un'adeguata analisi del calendario dei pagamenti per adeguare adeguatamente il lavoro dell'impresa;
• minimizzando l'uso di risorse prese in prestito e prestiti di merci ;
• lavorare per ridurre il numero di pagamenti non operativi (interessi di credito, sanzioni, ecc.);
• elaborare un chiaro piano di calendario per la circolazione dei flussi finanziari per il prossimo periodo, tenendo conto delle eventuali incongruenze;
• una riduzione della categoria dei beni congelati (è importante sviluppare un tale sistema per l'approvvigionamento di beni o materie prime in modo che queste risorse siano costantemente operative e non giacciano nei magazzini);
• formazione avanzata dei dipendenti del dipartimento finanziario con particolare attenzione allo sviluppo delle capacità di previsione del rischio.

Eliminazione del gap di cassa

Coprire il divario di cassa è la prima cosa a cui un imprenditore dovrebbe prestare attenzione dopo aver individuato le incongruenze tra i processi finanziari e operativi. A tal fine, possono essere prese le seguenti misure:

• Sospensione dei pagamenti obbligatori. Ad esempio, differenziando detrazioni fiscali o pagamenti di utilità. Questo è appropriato nel caso in cui la penalità sia inferiore alle penalità per il mancato rispetto dei termini del contratto.
• Investimento aggiuntivo. Questi possono essere contributi al capitale azionario o all'emissione di azioni con la loro successiva vendita.
• Factoring e scoperto. In una versione semplificata, ciò significa l'uso di fondi presi a prestito (ad esempio, prendere un prestito per un divario di cassa). È possibile utilizzare uno schema con un prestito di un individuo e il successivo trasferimento di tale obbligo all'impresa.
• Ristrutturazione. In accordo con il fornitore, è possibile prevedere l'estensione della durata delle obbligazioni con una diminuzione dell'importo di un pagamento una tantum.
• Pagamento da parte degli acquirenti. Avendo clienti abituali, puoi essere d'accordo con loro su come effettuare il pagamento anticipato a condizioni reciprocamente vantaggiose. La società riceve fondi per estinguere il divario di cassa e l'acquirente - uno sconto sui prodotti.

Come ottimizzare i crediti

La copertura delle lacune temporanee di liquidità diventa possibile dopo l'ottimizzazione della struttura dei crediti. Questo approccio può includere tali attività:

• individuazione di imprese con un alto grado di rischio di mancato pagamento dei pagamenti e la loro esclusione dal numero di possibili controparti;
• l'introduzione di un sistema di titoli nel rimborso di crediti (ad esempio, cambiali);
• sviluppo di principi chiari per le transazioni con controparti per il futuro e la sua approvazione congiunta;
• condizioni di pianificazione per l'applicazione dei pagamenti scaduti e delle ammende.

conclusione

Previsione e copertura tempestiva del divario di cassa non è un compito facile, che richiede un approccio sistematico da parte del gestore. Inoltre, le azioni devono essere non solo reattive, ma anche preventive. È importante all'inizio del ciclo di produzione identificare le possibili cause di non conformità e neutralizzarle.

Per ridurre le carenze di liquidità è necessario rispettare un approccio che prevede l'uso predominante delle risorse proprie dell'organizzazione. Richiede anche lo sviluppo di una serie di misure per la continua ricerca di riserve. Ciò consentirà il rilevamento precoce dei rischi e la creazione di un "airbag" per eliminarli.