Cosa sono i mercati dei futures e come funzionano?

Le formule con la parola "urgente" nella comprensione della persona media implicano l'immediata attuazione delle azioni. L'aggettivo di ogni lessema può captare un sinonimo: veloce, urgente, istantaneo.

"Mercati urgenti": un'eccezione alla regola. Il concetto si trova nella lunghezza del processo da pochi giorni a diversi anni. Nell'espressione, l'aggettivo significa l'unica opzione formata dalla parola "termine". Ogni transazione di mercato è caratterizzata da una data specifica di completamento.

L'oggetto delle transazioni alla data concordata sono strumenti finanziari derivati:

1. Futures, contratto di scambio.

2. Opzioni, transazione stock.

3. Contratti a termine, over-the-counter.

Livello di rischio all'ingrosso

Il mercato finanziario dei derivati ​​è una parte dello spazio finanziario costituito da diversi segmenti:

• mercato dei capitali ;
• area di cassa;
• sezione valutaria;
• area titoli;
• settore dei derivati.

Il mercato dei derivati ​​è il mercato all'ingrosso del rischio. Sottoscrivendo contratti per futures, opzioni o forward, il giocatore, in sostanza, vende e acquista il rischio di perdita. Non stiamo parlando di profitti - questo è un bel bonus per il coraggio.

Le condizioni per lo sviluppo del RCC sono l'infrastruttura sviluppata dello spazio spot e l'instabile situazione geopolitica, così che non c'è ristagno né nella politica né nell'economia. Instabilità: la base della volatilità.

Parola mercantile onesta

Futures - è l'obbligo dell'acquirente di acquistare in un determinato periodo di attività contrattuale a un prezzo prestabilito. Atti di asset:

• una merce, come gas, petrolio o caffè;
• azioni di emittenti;
• indici azionari ;
• prezzo del denaro;
• valuta dei paesi della comunità mondiale.

Gli obblighi possono essere consegnati quando si tratta del prodotto e calcolati, quando le parti arrivano alla data di regolamento.

Per chiarezza, diamo tre esempi dai mercati dei futures. Lascia che un giocatore nel terzo trimestre del 2017 acquisti futures su 100.000 barili di petrolio Brent alla borsa di 53 dollari USA al barile con una data di esecuzione del contratto nel quarto trimestre del 2018. Possibili opzioni per eventi in un anno:

1. Il petrolio è crollato a $ 43. Il venditore guadagna $ 10 da ciascun barile. L'acquirente piange per perdite di un volume simile - e cosa fare, il contratto è concluso per il calcolo di 53 rubli ciascuno.
2. Il petrolio detiene il prezzo per la situazione geopolitica. Le parti rimasero nel loro interesse: l'acquirente comprò, come voleva, il venditore venduto al prezzo pianificato.
3. Incremento dell'incremento dei prezzi a $ 63 al barile alla data di scadenza. L'acquirente brilla di felicità: il 20% di risparmio quando si acquista è una cosa seria. Sopra la guancia non rasata del venditore, si sta formando una lacrima di consapevolezza della dimensione del profitto perduto.

Ora compri, riassumi i risultati dopo un determinato periodo di tempo: questa è l'essenza del futuro.

L'interesse dello scambio è di raccogliere una garanzia di restituzione della transazione nella misura fino al 10% del valore del bene sottostante. Al completamento della transazione, l'entità ritorna ai partecipanti.

Non confondere FORTS e FOREX

Tra i siti della Borsa di Mosca c'è un mercato avanzato FORTS. Gli oggetti di acquisto e vendita sono:

• futures sul marchio di riferimento del petrolio e del gas naturale;
• titoli e obbligazioni blue chip; Indici MICEX e RTS, indice blue chip e la volatilità del mercato russo;
• opzioni, due di denaro straniero e metalli preziosi.

Questi ultimi sono divisi in:

1. Trimestrale - per i futures su titoli di emittenti nazionali; MICEX, RTS e mini-MICEX; 5 coppie di valute; metalli preziosi

2. Mensile - per i future sul greggio Brent; 4 titoli blue chip; Indici MICEX, mini-MICEX e RTS; il corso della coppia dollaro / rublo.

3. Settimanale - su futures su indici RTS.

Un'opzione è un diritto, ma non un obbligo, per completare un acquisto CALL o una vendita PUT. La posizione del giusto acquirente è lunga, la posizione del venditore giusto è breve.

Coloro che desiderano sperimentare la forza negli strumenti finanziari derivati ​​sapranno che ci sono due sistemi di opzioni sulle borse:

• Vecchio mondo, quando la transazione ha luogo esattamente all'ora specificata nel documento.
• New World, dove gesheft si chiude in qualsiasi momento, fino alla fine del contratto.

Alla Borsa di Mosca, le attività sottostanti sono servite in diversi siti con diritti. Solo le passività sono scambiate nello stesso posto delle opzioni - sul mercato dei derivati ​​della Borsa di Mosca.

Quando esplora le opzioni, il lettore inevitabilmente incontrerà il "colpo" o "prezzo di esercizio" del token - questo è il modo in cui viene indicato il prezzo di esecuzione del contratto.

In sostanza, un'opzione è il futures sui futures, solo con condizioni di performance uniche.

Oltre le procedure standardizzate

Il mercato degli scambi di derivati ​​non è l'unico modo per costruire relazioni. Un contratto a termine è un contratto tra due soggetti per una transazione futura al prezzo determinato ora con un dato ammontare del bene e nelle date concordate. La definizione assomiglia alla formulazione del concetto di futuro. Ma ci sono differenze:

1. La FC è uno strumento finanziario derivato over-the-counter, in cui le parti sono in grado di concordare qualsiasi periodo di esecuzione della transazione.
2. Le controparti possono variare. Ad esempio, una buona banca ha acquistato lo yen da un'altra banca amichevole con un periodo di consegna di un mese. Il giorno dopo, una buona banca ha venduto lo yen con un periodo di esecuzione di un giorno. Ma la prima operazione continua: dopo un mese, una buona banca sarà obbligata ad adempiere agli obblighi previsti dal primo contratto - per acquistare l'importo concordato Valuta giapponese

È chiaro che fisicamente nessuno trasporta una valuta, i camion non saranno sufficienti per alcuni accordi. Il risultato è riepilogato nel giorno di chiusura dell'accordo. La differenza tra il prezzo contrattuale e il prezzo di mercato viene calcolata e la parte perdente paga il capitale al vincitore.

Le operazioni di scambio con una data specifica sono comuni tra le banche: negoziano la valuta e il prezzo del denaro. Sebbene i commercianti russi stiano anche controllando costantemente questo segmento in termini di accordi petroliferi.

Segmento di valuta misterioso

La sacra missione di un trader nello scambio e nello spazio over the counter è di ottenere un profitto con qualsiasi mezzo legale e con azioni su qualsiasi attività.

Ad esempio, le manipolazioni valutarie possono essere effettuate sul mercato dei cambi urgente. I termini di esecuzione delle transazioni sono standardizzati: 1 mese, trimestre, mezzo anno, anno.

In questo segmento sono operative le borse valori e le valute; distributori dei cassonetti della patria sopra la collina e cambiavalute dei magazzini della natura su uno specchio, una tunica e un fiore scarlatto; banche commerciali nel settore interbancario del settore.

Ha senso che la fisica ruoti nell'RVR, solo se è un investitore qualificato con un deposito serio.

Strategie a lungo termine

I metodi di speculazione nei mercati dei rischi a termine sono vari:

• copertura - un contratto in un sito per evitare perdite in un altro settore;
• operazioni di arbitraggio tra il punto e il segmento temporale in presenza di interrelazione del sottostante con futures, opzioni e contratti a termine; sono anche possibili operazioni con titoli di rischio I-IV;
• Assicurazione di titoli di debito societari - FORTS aprire posizioni corte ("vendita") di futures, equivalenti ad un portafoglio obbligazionario; quando i prezzi delle obbligazioni diminuiscono, aumenta il reddito in futures.

Futures esteri

Alcune società di gestione, come la FINAM, la holding di investimenti, si avvicinano creativamente alla formazione di una linea di servizi finanziari e offrono lavoro non solo sui valori nazionali, ma anche sui futures stranieri, finora solo con beni, valute e azioni nordamericane di base - ampiamente conosciuti e più liquidi:

• Coppia di valute dollaro VS - Euro; mini euro; Sterlina inglese; Franco svizzero; dollaro canadese.
• Mini indici: Nasdaq, Dow, S & P; Futuri squali commerciali, abituati a dire: carta vetrata, dou, sipi.
• Valori materiali: petrolio, benzina e gas e futures su di essi; di rame.
• Metalli preziosi: oro oro e oro mini; Argento Argento.

Il commercio è effettuato sulla base di Transaq.

L'attrattiva della piattaforma di trading risiede nel volume giornaliero di capitale rotante. Qui, la somma di un contratto future per sessione di trading è uguale al giro d'affari giornaliero dell'intera "fiera" russa. I malkas nell'oceano non hanno niente da fare e gli squali hanno un posto dove divertirsi.

Per una rapida vendita delle offerte aziendali accumulate leveraggio 1:10. Il guru e il super-genio del mestiere dal 5% di avanguardia sulla spalla per aumentare il capitale. Il giocatore pensante formulerà il secondo scenario di scenario in modo indipendente.

Dalla zavlekalochek disponibile - copertura del rischio di titoli liquidi. Ad esempio, un trader può vendere futures sul petrolio sulla sicurezza delle azioni di Sberbank.

Tariffe e commissioni

I parametri del gruppo "Finam" quando si negozia su CP sono i seguenti:

• Futures nordamericani: $ 1,5 per transazione;
• valuta - 0, 0027% dal costo del volume;
• scambi futures all'estero - 0,45 rubli per l'accordo.

Per riferimento:

• azioni di società nordamericane - 0,00944 per cento da piattaforme di svolta negli Stati Uniti;
• azioni e cambiali degli emittenti russi - 0,00944% del volume delle transazioni.

A proposito di offerte istantanee

Le domande di terminologia derivano dalla necessità di semplificare il funzionamento degli elementi di base del commercio.

Se per la conclusione di contratti con date di esecuzione specifiche, è stata creata una piattaforma, quindi per i contratti con acquisizione momentanea di diritti di proprietà, vendita immediata e contemporanea ricezione di denaro al venditore, il mercato è chiamato mercato a pronti.

Gli oggetti delle transazioni sul posto funzionano titoli e obbligazioni, oro e argento, valuta e altri oggetti di valore. Controlla la lista in borsa. Ma il "bazar" speculativo vive per il fatto che non c'è movimento fisico di bolivar boliviani, borse di caffè o barre preziose. Sul posto, è possibile comprare, e in un secondo vendere, pane di robot ad alta frequenza.

I giocatori CP non trascurano il corso del trading nello spazio delle transazioni istantanee. Risultati delle operazioni con attività sottostanti: volumi giornalieri, prezzo di chiusura forniscono cibo per analisti di futures fantastici che costruiscono previsioni a lungo termine.