Cos'è uno scambio? Operazioni di swap

La professione di un commerciante è molto complessa, richiede una vasta conoscenza nel campo della finanza. Ma il problema non è la disponibilità di informazioni, ci sono molti libri e articoli su Internet che aiutano a capire questo mestiere. La domanda è che per un principiante è difficile cogliere immediatamente l'essenza di innumerevoli nuovi termini. E l'economia stessa viene aggiornata ogni anno con nuovi concetti.

Opzioni, futures, swap: queste parole possono essere spesso ascoltate nelle notizie dal mondo dei mercati finanziari. E se i primi due concetti hanno un solo significato, e sono abbastanza facili da studiare, allora con il terzo ci sono delle difficoltà. Ma se guardi, non è così difficile.

Swap nell'economia

I partecipanti al mercato finanziario utilizzano molti strumenti volti a generare profitto e sviluppare la sfera nel suo complesso. Lo swap è un concetto piuttosto ampio e tali operazioni possono essere effettuate tra qualsiasi controparte.

La definizione generale per un termine è lo scambio di titoli, valute e altre attività per un periodo di tempo specifico, pre-negoziato. L'operazione consiste di due transazioni che sono opposte l'una all'altra. Il primo viene eseguito immediatamente dopo la conclusione del contratto, la seconda transazione viene effettuata alla fine del periodo concordato.

Ecco una semplice descrizione dell'operazione di scambio. Esempio: un detentore di un titolo, sia esso un trader, una banca, una società, un broker, concorda con un altro su uno scambio equivalente a determinate condizioni. Ma allo stesso tempo, fanno un accordo per restituirsi reciprocamente i loro beni, che dovrebbero verificarsi dopo un certo periodo di tempo. Fondamentalmente, queste operazioni sono over-the-counter.

Le transazioni swap sono di diverso tipo, ma il loro principale vantaggio è che i rischi di perdite dovute alle fluttuazioni dei tassi di interesse sono ridotti al minimo, tassi di cambio, quotazioni di borsa, perché le parti avevano discusso in anticipo tutte le condizioni e le avevano dipinte in punti del contratto.

Caratteristiche delle operazioni bancarie

Le transazioni swap in quest'area comportano l'acquisto e la vendita simultanei di una determinata valuta con date di esecuzione diverse dello scambio iniziale e finale. La prima parte della transazione si chiama data di valore, la seconda è la data di fine dello swap. Tale operazione è denominata swap di valute e il suo obiettivo è realizzare profitti e sostenere la sfera all'interno del proprio paese, poiché nessun istituto finanziario può funzionare normalmente se non vengono effettuate tali transazioni. Altrimenti, si può semplicemente andare in bancarotta, perché l'accesso al mercato dell'economia mondiale sarà chiuso.

Prima di concludere un accordo, le banche valutano attentamente i rischi, calcolano in dettaglio il possibile profitto. Le condizioni sono negoziate in anticipo e sono scritte nel contratto. È anche importante prevedere le possibili fluttuazioni del tasso di cambio per non perdere denaro. Di norma, i dipendenti delle banche sono specialisti finanziari altamente qualificati con molti anni di esperienza, il cui lavoro è ben pagato, il che significa che raramente si verificano errori di calcolo.

Dopo questa operazione, le banche possono emettere prestiti, compensare la mancanza di valuta o metterla in deposito a una percentuale superiore a quella per cui hanno acquistato questi fondi. Questa è una parte molto importante dell'economia mondiale, perché i tassi di cambio sono in gran parte dovuti allo scambio tra banche. E le aziende che fanno affari non solo all'interno del loro paese non possono condurre operazioni con i loro partner stranieri senza l'uso di valuta, quindi si applicano alle organizzazioni finanziarie per questo.

Che cos'è uno swap sul mercato Forex?

Quando un trader non ha abbastanza capitale azionario per la quantità di commercio di cui ha bisogno, usa Leverage. Ciò significa che il broker gli fornisce un prestito per l'importo richiesto, ma stabilisce la percentuale per l'utilizzo dei fondi. Viene calcolato in base al tasso della banca centrale (CB) del paese di cui viene utilizzata la valuta. Se il broker non ha attualmente l'importo richiesto, allora egli stesso estrae un prestito alle stesse condizioni e dà denaro al commerciante. In questo caso, viene addebitata una commissione aggiuntiva. Di più su questo è precisato nel contratto di intermediazione.

Ad esempio, un trader vuole comprare yen per l'euro, un broker prende in prestito un euro al tasso della Banca centrale europea, compra yen per loro e piazza la valuta per un deposito al tasso della Banca centrale giapponese. Questo è molto simile a uno scambio di valute. È importante ricordare che mantenere una posizione senza pagare interessi non può essere più di un giorno. Di conseguenza, se la differenza nei tassi di interesse è negativa, il trader subisce perdite, se positive, riceve reddito. Un altro nome per tale operazione è il carry trading.

È importante che il trader calcoli tutti i possibili rischi e perdite. Prima di effettuare una simile transazione, è necessario studiare l'economia del paese di cui è stata acquistata la valuta. È inoltre necessario prevedere il corso leggendo le notizie finanziarie attuali, guardando gli indicatori attuali e trovare informazioni sui piani economici che possono influire sui prezzi. Questa è chiamata analisi fondamentale e molti libri sono stati scritti su questo argomento che devono essere letti prima di iniziare a fare trading in borsa.

Scambio di pagamenti

Un interest rate swap è un tipo di transazione di scambio disponibile sia per le persone fisiche che per le persone giuridiche. Con questa operazione, è possibile ridurre in modo significativo i costi che una persona o un'organizzazione sosterrà durante la manutenzione di un prestito ricevuto. Come sta andando?

Quando qualcuno prende un prestito, è obbligato a restituire non solo l'importo ricevuto, ma anche una percentuale fissa per l'utilizzo dei fondi, e può essere di due tipi: fisso e fluttuante. La linea di fondo è che ognuno ha il vantaggio di servire il prestito a determinate condizioni che non sono sempre vantaggiose per se stesse, ma benefiche per l'altro, e quindi due mutuatari possono effettuare una transazione di cambio di pagamento.

Questo è un ottimo affare per entrambe le parti. Prima di concludere un accordo, è meglio specificare nel dettaglio tutte le condizioni, prevedere le possibili situazioni e analizzare la componente economica della transazione. Per quanto riguarda i creditori, di solito non importa chi li paga, la cosa principale è che i fondi vengano ricevuti. Ma è meglio farglielo sapere in modo che in futuro non ci saranno domande.

Utilizzare nel settore assicurativo

Credit default swap (DPT), in quanto uno strumento finanziario è apparso relativamente di recente. Tre parti sono coinvolte in questo tipo di transazione e non è necessario che tutti si conoscano. Una persona, sia essa una persona, un'azienda, una banca o uno stato, emette un prestito a un'altra persona e le condizioni in questo caso non sono importanti. Il prestatore vuole proteggere se stesso, e quindi fa appello a una terza parte che è un venditore di DPT, acquista questo documento da lui e allo stesso tempo riceve una garanzia di rimborso del debito se il mutuatario smette di pagare le bollette.

Un credit default swap è un accordo in base al quale l'acquirente di questo accordo paga un determinato premio e il venditore si impegna a pagare i debiti di una terza parte, il mutuatario, in caso di fallimento. Una sorta di assicurazione fallimentare è acquisita solo dal suo prestatore.

I venditori di CBC, dopo aver ricevuto una remunerazione per la transazione, mettono in circolazione questi fondi per realizzare un profitto, che può essere utilizzato per estinguere il debito, se necessario, o mantenerlo se il mutuatario ripaga il prestito. Le condizioni per la restituzione del cosiddetto premium sono discusse in anticipo, poiché non tutte le società lo fanno. In generale, queste azioni causano molti dubbi, quindi vale la pena considerare come si sono verificate tali operazioni.

Storia del KDS

Tutti i membri del mercato sapevano che cos'è uno scambio, ma il settore finanziario non si è fermato, come lo è ora. Nuovi strumenti appaiono costantemente, uno di questi è il KDS. Tali trattati hanno guadagnato popolarità nei primi anni '90 del secolo scorso. Colui che li rilascia viene chiamato in modo diverso "emittente". Le organizzazioni di credito questa innovazione è stata percepita con un botto. Ma questa sfera di attività non era regolata da molto tempo, quindi c'erano molte speculazioni e frodi qui. Sebbene le banche centrali considerino il DPT uno strumento molto interessante.

Molte autorevoli personalità del mondo economico hanno sostenuto che queste operazioni potrebbero destabilizzare il mercato e dovrebbero essere dichiarate illegali. I finanzieri lo hanno sostenuto perché molte società che vendono swap sono fallite e le banche che utilizzano tali servizi potrebbero minare l'attività economica.

Durante la crisi finanziaria del 2008, molte aziende che vendono le DPT semplicemente non potevano adempiere ai loro obblighi, in quanto semplicemente non avevano tale opportunità. Per loro era difficile far fronte all'afflusso di fallimenti. Quindi gli operatori del mercato onesti hanno chiesto alle autorità di regolamentazione finanziaria di prestare attenzione a queste operazioni, di elaborare un meccanismo di gestione o di vietarlo del tutto. Ora la situazione si è stabilizzata, ma alcune organizzazioni usano ancora uno scambio di credito come mezzo per assumere rischi.

documentazione

Un contratto di swap è stipulato per qualsiasi transazione al fine di chiarire tutte le condizioni e avere fondati motivi per la procedura in caso di inosservanza di una clausola dell'accordo. In quanto tale, un campione comune non esiste, ma per ogni tipo di scambio in pratica vengono scritti gli stessi elementi. Le parti non devono incontrarsi per firmare un accordo, tutto viene fatto elettronicamente e le operazioni vengono eseguite quasi istantaneamente. Le controparti di solito collaborano con partner fidati, quindi le questioni controverse vengono risolte rapidamente, poiché conoscono gli interessi reciproci. Un esempio di reporting su tali operazioni può essere trovato sul sito web di qualsiasi banca.

Di seguito è riportato un estratto dal contratto swap universale.

I trader principianti, in particolare quelli che usano la leva finanziaria, devono comprendere attentamente tutte le condizioni dell'accordo sulla fornitura di servizi di intermediazione. Le transazioni swap e altri strumenti di negoziazione dovrebbero essere allocati in un capitolo separato, descrivendo in dettaglio tutte le azioni possibili. Prima di iniziare a fare trading, devi studiare i metodi di analisi del mercato. E quando si acquista una coppia di valute, è necessario calcolare tutte le sfumature e i rischi, in modo da non entrare nel segno negativo.

insediamenti

Le banche, concludendo transazioni tra loro, studiano diversi indicatori: tassi di interesse, tassi di cambio e le loro variazioni previste, possibili profitti o perdite. I termini delle operazioni sono sostanzialmente simili, poiché sono spesso organizzati tra le stesse organizzazioni. Il riferimento principale è la situazione economica del paese la cui valuta è stata acquistata o venduta.

Lo swap su tassi d'interesse è calcolato individualmente, in base ai vantaggi dei mutuatari. Ognuno decide da solo quali condizioni sono vantaggiose per lui, e quando si redige un contratto, vengono presi in considerazione gli interessi di entrambe le parti. È importante calcolare correttamente i rischi e le possibili situazioni.

Effettuando il calcolo degli swap, i venditori di DPT valutano le condizioni del mutuante e il potenziale del mutuatario, tenendo conto dell'importo dei fondi che il primo ha assegnato al secondo. Il costo dell'accordo è stabilito dopo la previsione di possibili rischi e probabili profitti.

Anche per i calcoli corretti nei libri sulla teoria economica ci sono molte formule. Il loro studio è molto importante se vuoi dominare tutte le sfumature del mondo finanziario. La cosa più importante è capire perché questa o quella operazione viene svolta, come sono organizzati i mercati e quindi ci saranno meno difficoltà.

Come è il calcolo nel mercato "Forex"

Qui, lo strumento di trading è una coppia di valute, e il trader guadagna cambiando rotta. La prima valuta nella coppia è chiamata la valuta di base, la seconda è quotata. Cioè, in una coppia di EUR / USD vengono acquistati per euro al tasso di cambio corrente. Qui è necessario ricorrere a un'analisi approfondita della situazione sul mercato, poiché la fluttuazione delle quotazioni è influenzata da molti fattori, molti dei quali possono essere previsti. Oltre all'analisi fondamentale, c'è anche una tecnica. Possono essere usati singolarmente o in combinazione, a seconda delle circostanze.

Al momento dell'acquisto di una valuta, viene calcolato il costo di un pip per lotto. Sulla base di questi dati, viene calcolato uno swap, che può essere positivo e negativo. Se la posizione viene trattenuta per più di un giorno, di notte, lo swap verrà addebitato o addebitato di conseguenza. Tutti i dati necessari per il conteggio si trovano nel terminale di negoziazione, che il broker fornisce al trader per effettuare transazioni. Ci sono molte somiglianze nel mercato Forex, che devono essere tutte discusse quando si conclude un contratto.

conclusione

Lo swap è tradotto dall'inglese come "scambio", quindi questo termine è usato in molte aree della vita. Probabilmente, molti potrebbero aver sentito l'espressione swap-party o swap-booth. Questi sono solo luoghi in cui le persone si scambiano qualcosa l'una con l'altra.

All'inizio è sempre molto difficile per un principiante in campo finanziario. Uno deve affrontare molti concetti non familiari, ma la cosa principale è capire la loro essenza di ciò che è uno scambio, e quindi i dettagli saranno più facili da studiare. Durante l'operazione, le controparti possono scambiare qualsiasi attività, discutere in anticipo le condizioni. Questo è necessario per soddisfare i bisogni necessari nel mercato che si presentano in un determinato momento. Un tale strumento finanziario, come molti altri, è molto utile e fa progredire l'economia globale.

Ora sai cos'è uno scambio.