Analisi della stabilità finanziaria dell'impresa. Rapporti di liquidità

La stabilità della società dipende in gran parte dalla sua capacità di far fronte a tutti gli obblighi derivanti dalla forma di vari pagamenti che devono essere effettuati entro un periodo di tempo specificato. Gli indicatori di liquidità dimostrano la volontà dell'azienda di pagare i propri debiti. Per fare ciò, possono essere coinvolte tutte le risorse che sono progettate per soddisfare obblighi o convertiti in denaro in un breve periodo di tempo.

Liquidità d'impresa e le sue prestazioni

Lo stato dell'azienda nel processo produzione di beni o la fornitura di servizi si riflette nella mappatura saldo attivo e passivo. La liquidità dell'impresa è la sua capacità di far fronte ai suoi debiti nel momento giusto. La stabilità finanziaria della società è possibile solo se il valore delle sue attività liquide corrisponde ai debiti correnti. In questo caso, c'è il problema di convertire i fondi dell'azienda in una certa quantità di denaro. A tale riguardo, in base al grado di liquidità, i fondi dell'impresa possono essere suddivisi in 3 gruppi:

1. Fondi pronti per la vendita, come contanti o titoli. Sono costantemente sotto l'influenza di fattori di mercato, comprese le fluttuazioni valutarie, che rendono importante la creazione di servizi finanziari in presenza di un gran numero di titoli.
2. Fondi a disposizione dell'impresa, ad esempio, scorte di prodotti di base, debiti di persone fisiche e giuridiche, ecc. I loro indicatori di liquidità riflettono non solo la capacità di convertire rapidamente in denaro, ma anche la capacità di rimborsare il debito specifico della società nella sua forma originale.
3. Fondi illiquidi. Di norma, sono in uno stato di rischio elevato, poiché sono più propensi a non giustificare i costi sostenuti per loro, il che influisce negativamente sui coefficienti di liquidità. Questi possono essere crediti a lungo termine o dubbi, lavori in corso e così via

Rapporti di liquidità relativi

Il rimborso dei debiti da parte dell'impresa è sempre sotto l'influenza del fattore tempo. Per questo motivo, i rapporti di liquidità devono essere considerati a diversi livelli per quanto riguarda i tipi di passività correnti e i tempi richiesti per il loro adempimento. Esistono 3 gruppi di coefficienti, divisi per il fattore tempo:

1. Indicatore di liquidità totale. Questo coefficiente è calcolato come il rapporto della differenza attività correnti e crediti verso le passività correnti dell'impresa. In questo caso, il valore di 1,5 è considerato normale - in questo caso, l'impresa può soddisfare pienamente tutte le passività correnti a spese delle sue attività correnti.
2. L'indicatore della liquidità urgente dell'impresa mostra la capacità di far fronte alle passività a breve termine. Questo rapporto è presentato nella forma del rapporto tra attività correnti e scorte della società per l'ammontare dei debiti che richiedono il rimborso in breve tempo. Un valore compreso tra 0,8 e 1,0 è considerato accettabile.
3. Il rapporto di liquidità assoluto è calcolato come rapporto tra disponibilità liquide e passività a breve termine. In contrasto con la liquidità urgente, mostra la possibilità di estinguere i debiti con fondi che sono in uno stato di disponibilità alla vendita. In questo caso, il valore normale del coefficiente non deve essere inferiore a 2,0.