Analisi degli investimenti Metodi di analisi degli investimenti

Per ogni società solida, l'obiettivo principale sarà sempre quello di aumentare il reddito attraverso gli investimenti di capitale. Prima di iniziare gli investimenti, il management deve determinare la base finanziaria dell'azienda, l'ammontare dei possibili investimenti e la fattibilità economica della partecipazione al progetto proposto. Pertanto, è molto importante utilizzare correttamente le informazioni raccolte e analizzare ulteriormente progetti di investimento monitorare e controllare il processo di gestione degli investimenti. Questo è l'unico modo per ottenere un elevato ritorno sull'investimento.

Cos'è l'analisi degli investimenti?

Per rendere più facile la comprensione dell'intreccio dell'investimento, devi prima apprendere la definizione di base.

Pertanto, l'applicazione integrata di metodi e tecniche per valutare la fattibilità economica del finanziamento di qualsiasi progetto sul quale gli investitori fanno affidamento per prendere la decisione giusta è chiamata analisi degli investimenti.

Il processo di tale analisi avviene sempre in modo dinamico e ha due direzioni: soggetto e temporale. Il soggetto effettua l'analisi al fine di determinare le decisioni di base sull'investimento, tenendo conto di vari fattori.

Questi fattori includono:

• ambiente economico;
• obiettivi e obiettivi fissati per gli investimenti;
• sicurezza ambientale;
• il significato e l'impatto del progetto sull'infrastruttura sociale della regione;
• determinare la presenza di rischi finanziari;
• Programmi di investimento per finanziamento, organizzazione, marketing, ecc.

Gli aspetti di cui sopra vengono elaborati durante la preparazione del progetto stesso e quindi, durante l'analisi, vengono presi in considerazione per prendere decisioni e introdurre misure correttive.

Nella direzione temporanea, si considerano le opere che partono dal momento in cui sorge l'idea e durano per tutta la vita dell'intero progetto, perché garantiscono il suo continuo sviluppo in modo che, al suo completamento, gli investitori riceveranno profitti non inferiori al livello previsto.

funzioni

Le principali funzioni dell'analisi degli investimenti sono:

1. Creazione di un'organizzazione autorizzata che raccoglierà informazioni e coordinerà il processo di attuazione degli obiettivi del progetto di investimento.
2. Per fare la scelta dei sistemi di investimento più adatti, l'organizzazione prende una decisione sulla base di analisi preliminari, prendendo in considerazione opzioni alternative e determina l'ordine delle attività necessarie.
3. Identificazione tempestiva e risoluzione di problemi relativi a problemi tecnologici, finanziari, ambientali o sociali che possono sorgere nel processo di attuazione del progetto.

compiti

analisi delle attività di investimento mira a trovare soluzioni ai seguenti compiti:

• valutazione globale delle condizioni necessarie per l'investimento;
• giustificazione dei prezzi per le misure necessarie e selezione di una fonte di finanziamento;
• definizione accurata degli aspetti esterni e interni e soggettivi che possono comportare cambiamenti negativi nei risultati dell'investimento;
• confronto delle perdite da possibili rischi accettabili per gli investitori con redditi attesi;
• monitoraggio obbligatorio obbligatorio del progetto per l'introduzione di misure che migliorano i risultati di ulteriori investimenti.

obiettivi

L'analisi degli investimenti dell'azienda si pone l'obiettivo di individuare con precisione un possibile risultato dall'implementazione dei progetti di investimento con l'obbligo di stilare un elenco di tutte le spese relative alla formazione del progetto. Dopotutto, giocano un ruolo chiave nella formazione del valore.

Metodi di analisi degli investimenti

Ora dobbiamo considerare in dettaglio esattamente come gli investitori aumentano il loro capitale.

L'analisi dell'attrattiva degli investimenti è necessaria per i dirigenti aziendali per fornire informazioni affidabili sugli oggetti in cui intendono investire. Poiché esistono molti modi per condurre questi eventi, è meglio considerare in dettaglio tutte le opzioni in base alla loro popolarità e frequenza di utilizzo.

Se una società desidera acquistare azioni di altre società, verranno utilizzati tali metodi di analisi degli investimenti:

1. L'analisi dei costi utilizzando la sostituzione tiene conto della costruzione di capitale di una struttura da zero a prezzi correnti, ma vengono applicati sconti (più spesso il 10-20%) del costo di una nuova impresa per un calcolo approssimativo del valore dell'impresa corrente.
2. Un'analisi relativa di un'operazione di acquisizione quando una società acquista un'altra società, tenendo conto del valore contabile delle attività e dei prezzi delle azioni.
3. Analisi comparativa delle aziende: il processo di confronto delle prestazioni economiche di una società con imprese simili.
4. Lo sconto sull'analisi del flusso di cassa è una procedura per valutare un'azienda nel determinare il reddito approssimativo dall'acquisto di titoli, che conferma la proprietà di una parte dell'azienda.

Analisi retrospettiva

Questo tipo di analisi può essere utilizzato quando sono stati analizzati i dati passati delle fluttuazioni delle quotazioni al fine di determinare le cause delle fluttuazioni e le loro conseguenze per gli indicatori di un progetto di investimento.

Valutazione di azioni

A volte c'è una tale situazione che le azioni della società che la società sta per ingoiare non sono negoziate in borsa. Quindi eseguono un'analisi dell'investimento finanziario, o meglio, usano le informazioni delle relazioni contabili della società di interesse e, se possibile, le relazioni contabili delle imprese nello stesso settore, ma in modo che le loro azioni siano quotate sul mercato azionario. Gli indicatori delle quotazioni di borsa delle suddette società sono necessariamente presi in considerazione.

Analisi fattoriale

Poiché la redditività dei progetti di investimento è influenzata da una serie di fattori. (profitti delle vendite, leva finanziaria, rotazione del capitale), sono necessariamente presi in considerazione durante la conduzione analisi fattoriale. È così che viene definito: ciò che specificamente cambia in alcuni indicatori porta a cambiamenti in altri aspetti del progetto. Quindi puoi scoprire quali fattori hanno il maggiore impatto sul reddito derivante dall'investire in un progetto.

Metodo di valutazione esperto

L'analisi dei progetti di investimento non può ignorare o trascurare punti importanti come l'identificazione e la valutazione dei fattori di rischio per le perdite finanziarie. Ma eseguire questa procedura non è facile a causa di un'ampia varietà di fattori di rischio, quindi il metodo delle valutazioni degli esperti aiuta a far fronte ai compiti. Prende in considerazione numerosi criteri e opzioni possibili quando i rischi finanziari influenzano il valore degli investimenti.

Il complesso di calcoli matematici e logici viene utilizzato nel metodo delle valutazioni degli esperti e serve per ottenere le informazioni necessarie, l'analisi preparatoria, la generalizzazione, dopo di che gli esperti possono prendere decisioni razionali ed efficaci. L'essenza stessa di questo metodo deriva dal fatto che gli specialisti qualificati eseguono un'analisi intuitiva e logica dei possibili problemi e, sulla base dei risultati elaborati, formano una propria valutazione qualitativa e quantitativa.

Per far fronte ai compiti e ottenere la decisione giusta, gli esperti usano algoritmi matematici in combinazione con il pensiero logico e l'intuizione. Per semplificare l'esecuzione di un'analisi degli investimenti dell'azienda e valutare più facilmente i rischi per il valore di un progetto di investimento, i manager costituiscono un questionario che ha un aspetto universale.

Dopo un'attenta elaborazione delle informazioni ricevute e la risoluzione di numerosi problemi di ottimizzazione, gli esperti identificano e valutano direttamente specifici tipi di rischi finanziari del progetto, e compilano anche l'elenco necessario di misure per minimizzare le potenziali perdite e adeguare la struttura del portafoglio di investimenti.

È stato nel processo di ricerca nel campo delle previsioni che sono stati sviluppati i metodi di valutazione più esperti. I più famosi tra questi sono il metodo Delphi e il metodo di lavoro con le matrici di punteggio, che sono minimizzate applicando fattori di ponderazione lineari in ogni singola versione. Tuttavia, c'è sempre un grosso problema che è molto difficile da affrontare: ciascuno degli esperti di analisi degli investimenti parla sulla base della sua esperienza personale, quindi tutte le decisioni prese sono piuttosto soggettive.

Difetti simili si trovano nel metodo dei confronti a coppie. Per cominciare, formulano i criteri e danno loro un certo peso sul progetto di investimento, in modo tale che in futuro sia possibile razionalizzare tutti gli importanti fattori di rischio finanziario.