Fondi comuni: principi di funzionamento. Fondo comune

Un fondo comune è un'organizzazione creata per attrarre e utilizzare fondi da investitori privati ​​nell'interesse di questi investitori. I fondi ricevuti sono investiti in titoli: azioni, obbligazioni.

Cos'è un

Il fondo comune di investimento è un portafoglio di azioni raccolte e preparate da finanziatori professionisti e destinate alla rivendita a piccoli investitori privati.

Tali fondi sono sorti da molto tempo e continuano a funzionare nei paesi occidentali. Il primo di essi, il Massachusetts Investors Trust, fu creato negli Stati Uniti nel 1924. Esistono anche i fondi comuni in Russia, ma sono chiamati in modo diverso: fondi comuni di investimento (fondi comuni di investimento). È vero, sono apparsi non molto tempo fa, negli anni '90 del secolo scorso, e, a causa di eventi noti, non hanno una buona reputazione. Ma, nonostante tutto, alcune di queste organizzazioni lavorano ancora in Russia, e finora stanno facendo un ottimo lavoro con il compito loro affidato.

Chi può aderire

Qualsiasi cittadino può aderire al fondo comune di investimento. Nei paesi occidentali, tale organizzazione è simile a un fondo pensione. Le persone per molto tempo (20-30 anni) investono denaro in queste aziende e quando vanno in pensione usano questo capitale accumulato per scopi personali.

Per diventare un investitore, basta firmare un contratto con un fondo di investimento e fare un acconto. Processo di traduzione fondi come le tasse mensili possono essere automatizzate. Il denaro sarà trasferito dallo stipendio al conto dell'investitore nel fondo. Per fare ciò, è necessario scrivere un'applicazione e inviarla al reparto personale o alla direzione dell'azienda in cui opera.

A seconda dei termini del contratto, il rendimento di ciascun dollaro investito può essere compreso tra il 10% e il 40%, cifra molto alta, considerando il basso livello dei tassi di deposito non solo nei paesi occidentali, ma anche in Russia.

Principio di funzionamento

Il principio del fondo comune si basa su una cooperazione reciprocamente vantaggiosa tra l'investitore e la direzione dell'organizzazione. Sta nel fatto che i depositanti volontariamente contribuiscono con fondi per guadagnare reddito o mantenere i loro fondi esistenti. Con questo denaro, i commercianti acquistano titoli, azioni di varie società, titoli di stato, da cui è formato il portafoglio di investimenti. All'investitore viene rilasciato un documento che conferma il suo diritto a partecipare all'importo del contributo versato.

Quando e come puoi ottenere i rendimenti degli investimenti

Dopo un certo tempo, i fondi investiti insieme al profitto vengono restituiti al depositante. Può essere pagato un dividendo o l'importo ricevuto dalla vendita di titoli. I termini e le condizioni dei pagamenti dipendono dai termini del contratto tra il depositante e l'istituzione.

Per i suoi servizi, l'istituto paga una commissione da 0,3 a 1%. La percentuale dipende dal tipo di fondo, dalla sua storia e dalle condizioni di accesso agli strumenti finanziari forniti dalle istituzioni finanziarie: banche, istituti di credito, società per azioni.

C'è il rischio di perdere gli investimenti di capitale

Poiché il fondo comune effettua operazioni rischiose in borsa, acquista obbligazioni, ovviamente gli investitori temono che il fondo possa acquistare titoli sbagliati e fallire. Nella storia umana, questo è successo più di una volta. Tali eventi sono particolarmente freschi nella memoria dei russi, dove molti dei primi fondi comuni di investimento sono andati in bancarotta. Sfortunatamente, e oggi sotto vista degli investimenti I fondi hanno trovato organizzazioni fraudolente, quindi quando si sceglie è necessario valutare i pro ei contro.

Come proteggere il capitale

Ci sono diverse raccomandazioni, guidate da cui è possibile evitare errori quando si investe in tali organizzazioni:

• Investire solo in organizzazioni vecchie e testate nel tempo. Poiché la maggior parte dei fondi non competitivi "esplose" nel 1997, non vi è più alcun rischio di perdere risparmi. Se non c'è fiducia nei fondi nazionali, puoi investire in stranieri. Grazie allo sviluppo delle comunicazioni nel nostro tempo, questo è diventato possibile.
• Studiare i rendiconti finanziari dei fondi. Essi, come qualsiasi organizzazione commerciale che emette azioni, sono tenuti a pubblicare dichiarazioni finanziarie sul proprio sito web o sulla borsa. La segnalazione deve essere allegata rapporto di verifica Se il revisore ha espresso dubbi in merito a questo documento sull'affidabilità dei rendiconti finanziari, allora non vale la pena investire.
• Calcola il rapporto tra rischio e rendimento. Maggiore è il profitto, maggiore è il rischio. Ma il rischio deve essere giustificato. Non dovresti investire in nuovi fondi comuni di investimento, che hanno una strategia aggressiva per aumentare i profitti, per molto tempo. Tali istituzioni appaiono rapidamente sul mercato, ma anche rapidamente scompaiono.

Il trading di scambio rimane un'attività rischiosa. I fondi aiutano a raccogliere capitali, ma non annullano il rischio di perdere investimenti in caso di improvvisi cambiamenti nel mercato azionario. Aiutano gli investitori, ma non alleggeriscono la responsabilità per il destino del denaro investito.

Benefici per gli investimenti

Se confrontiamo l'autoinvestimento in borsa, in altre istituzioni finanziarie e investimenti in vari fondi, questi ultimi hanno i vantaggi:

• hanno analisti professionisti nel loro staff;
• queste organizzazioni hanno accesso a informazioni che sono spesso non disponibili per un operatore privato o arrivano a lui molto tardi;
• hanno accesso a servizi di assicurazione del rischio che non sono disponibili per un privato;
• hanno una maggiore quantità di capitale rispetto a un singolo cittadino e possono investire in grandi quantità, acquistando azioni di società costose.

Per negoziare con successo in borsa, è necessario avere conoscenze specifiche ed essere a conoscenza degli ultimi sviluppi nell'economia, studiare le relazioni di centinaia di società le cui azioni sono quotate lì. Ciò richiede non solo considerevoli fondi per l'acquisto di libri di testo costosi, ma anche il tempo libero per studiarli. Pertanto, è più redditizio investire in un fondo e ricevere reddito dal suo lavoro che impegnarsi nel trading stesso.

Come sono classificati?

I fondi comuni sono classificati in base al tipo di titoli acquistati e allo scopo dell'investimento.

• Fondi creati per aumentare il capitale. Tali istituzioni sono specializzate nell'acquisto di titoli, il cui prezzo crescerà rapidamente. Le aziende che emettono tali azioni investono tutti i fondi che ricevono nel loro sviluppo. Pertanto, non pagano dividendi ai loro azionisti. Investire in tali stock è un rischio grande ma giustificabile. Se la società si sviluppa e diventa di successo, la crescita del capitale può aumentare più volte.
• Fondi il cui scopo è aumentare le entrate. Sono impegnati nell'acquisto di azioni, che sono pagate sui maggiori dividendi o su una percentuale dei profitti. crescita tasso di cambio questi titoli hanno un'importanza secondaria.
• Fondi creati per la crescita del capitale e del reddito. Hanno una strategia in base alla quale i loro trader sono alla ricerca di azioni su cui l'investitore può ricevere un dividendo, ma allo stesso tempo in modo che il valore di questi titoli cresca.
• Fondo bilanciato. Questa è un'organizzazione con una strategia di trading flessibile. Lei vende e compra azioni di società in borsa, a seconda dell'attuale situazione di mercato. In una crisi finanziaria, la direzione dell'ente può decidere di trasferire alcuni titoli ad altri, ad esempio azioni in obbligazioni.

In connessione con l'apertura di altri mercati, oltre all'acquisto e alla vendita di azioni e obbligazioni, investono sempre più in valuta estera. Nuovi fondi comuni di investimento aperti mercato monetario, specializzato in investimenti e transazioni valutarie speculative.

Quali sono le condizioni per l'entrata e l'uscita

Per diventare membro di un fondo di mutualizzazione, è sufficiente stipulare un accordo con l'organizzazione competente e effettuare un acconto. In futuro, a seconda delle condizioni specificate nel contratto, è possibile effettuare contributi aggiuntivi su base mensile o il più lontano possibile. L'importo della commissione dipende dalla politica di investimento di un fondo.

Lasciare una tale organizzazione è facile come entrare, ma solo se funziona stabilmente. Cioè, è sufficiente venire all'istituzione con l'ID e il passaporto dell'azionista per ricevere fondi con profitto. Tuttavia, non tutto è così semplice. Tutto dipende dalle condizioni specificate nel contratto. Se si prelevano fondi in precedenza, potrebbe essere necessario pagare una multa o perdere parte del reddito ricevuto.

In situazioni di crisi, quando ci sono molte persone che vogliono ritirare i loro soldi, il fondo può fermare il ritorno dei fondi ai depositanti. Pertanto, gli economisti raccomandano di investire solo se l'ente è sul mercato da almeno 3 anni. Cerca fondi con una lunga storia e fai attenzione ai truffatori.