Rapporto rapido. Calcolo dei rapporti di liquidità

Il termine economico "liquidità" risale all'aggettivo latino liquidus - liquido, che scorre. Scienziati, banchieri, investitori, finanzieri e altri specialisti nel campo della distribuzione risorse finanziarie le aziende lo usano per indicare la capacità delle risorse da convertire in denaro. Più facile è vendere valori di proprietà dell'azienda a prezzi di mercato, più liquidi sono. Pertanto, le migliori risorse da questo punto di vista sono il denaro a disposizione o sul conto corrente della società, e il peggiore sono edifici e strutture incompiute. Un valore è considerato illiquido se la sua velocità di implementazione è eccessivamente bassa. Se non può essere venduto affatto in nessuna circostanza, allora non è affatto un bene e non dovrebbe essere preso in considerazione nel bilancio.

Gestione della liquidità

Il mantenimento della solvibilità dell'azienda viene effettuato in due modi: distribuendo attività e passività. La gestione della liquidità si basa sulla cosiddetta analisi GAP, che consente di bilanciare il divario tra i fondi disponibili e le passività con una scadenza corrispondente. Un corretto coordinamento di queste categorie è necessario per superare gli eventi avversi caratteristici dello sviluppo ciclico di un'economia di mercato, ad esempio una recessione settoriale o una crisi globale del sistema finanziario. Il rapporto di liquidità rapida / corrente è i due principali indicatori utilizzati nell'analisi finanziaria. Il loro calcolo è effettuato sulla base del bilancio.

Diffusione e comprensione della questione da parte della famiglia

Il bene più liquido è denaro che è facile da convertire in qualsiasi altro senza perdite finanziarie. Nel caso dell'implementazione di altri valori materiali, la differenza tra il prezzo di acquisto e di vendita è denominata spread. Più è, più bassa è la liquidità. Per facilitare la comprensione, è possibile ricordare che la stessa cosa, ma per le valute, è chiamata "convertibilità".

A livello di famiglia, tutti capiscono che ha bisogno di una piccola somma per un giorno di pioggia. Allo stesso tempo, può essere memorizzato sia sul conto corrente in banca che a casa. Così, mantiene la sua solvibilità su obblighi monetari improvvisamente sorti, per esempio, legati alla necessità di acquistare medicinali. Esistono molti più rischi associati alle attività commerciali, pertanto è necessario calcolare degli indicatori speciali che ti aiuteranno a navigare e a trovare il meglio saldo di attività e passività.

Calcolo dei rapporti di liquidità

Per analizzare la stabilità finanziaria dell'azienda, vengono utilizzati indicatori costanti, calcolati in base al bilancio. I coefficienti di liquidità consentono di sapere se l'impresa in questione è in grado di rimborsare il proprio debito corrente utilizzando le proprie attività.

Ai fini dell'analisi della situazione finanziaria, è consuetudine suddividerli in 4 gruppi in base alla velocità di attuazione e alle passività, in base all'urgenza. Se il totale delle attività di ciascuna categoria supera il debito corrispondente, la società è considerata liquida.

Indicatori chiave

I calcoli utilizzano tre tipi di rapporti di liquidità: assoluto, corrente e veloce (urgente). Il primo tiene conto delle prime due categorie in entrambe le attività e passività. Normale è un valore maggiore di 0,2.

L'attuale rapporto di liquidità mostra il rapporto attività correnti e passività a breve termine. Allo stesso tempo nel numeratore non dovrebbe essere preso in considerazione arretrati sui contributi al capitale sociale, che è a disposizione dei fondatori. Questo indicatore riflette la solvibilità della società a breve termine. Il tasso di rapporto di liquidità - valori da 1,5 a 2,5. Se il risultato della divisione è inferiore a 1, significa che la società non è in grado di pagare le proprie bollette correnti.

Infine, il rapido rapporto di liquidità mostra la capacità dell'azienda di far fronte alle difficoltà derivanti dai problemi con le vendite dei prodotti. Nel numeratore, i primi due gruppi di attività sono presi in considerazione, e al denominatore - passività a breve e lungo termine. La sua norma va da 0,9 a 1. Consideriamo più in dettaglio.

Informazioni di base

L'indicatore QR (dal rapporto rapido inglese) è indicatore finanziario che riflette il rapporto tra attività di cassa ben realizzate e passività correnti. Calcola il rapporto di liquidità rapido per il saldo, tuttavia, al numeratore, a differenza degli altri, gli stock non vengono presi in considerazione, poiché la loro realizzazione porta a perdite maggiori tra quelle esistenti capitale circolante. Viene utilizzato se è necessario capire se fornire in anticipo prodotti dell'azienda o prodotti semilavorati.

Pertanto, il quoziente di dividere la differenza tra attività correnti e scorte in passività correnti (esclusi i risconti passivi e le riserve per spese future) è il rapporto rapido. La formula di questo indicatore può essere modificata a seconda delle voci riflesse nel bilancio. Tuttavia, la base è il suo calcolo per categorie di attività e passività, da cui tutti gli altri seguono.

Rapporto rapido: formula

Divideremo tutti i gruppi di beni appartenenti all'impresa in base alla loro velocità di realizzazione del mercato. A1 - il più liquido, A2, A3 e A4: valori rapidi, lenti e difficili da implementare. Le fonti di finanziamento per l'analisi della solvibilità sono inoltre divise in 4 gruppi in base al loro grado di urgenza: da P1 - obblighi che richiedono immediatamente il pagamento, a P4 - le cosiddette passività permanenti.

Usiamo questi indicatori per costruire la formula. Il rapporto rapido è uguale al quoziente di divisione dei primi due gruppi di attività e passività o K = (A1 + A2): (P1 + P2). Pertanto, solo le risorse che possono essere realizzate a medio termine sono nel numeratore.

Caratteristiche dell'indicatore

Il rapporto rapido mostra la possibilità teorica che un'impresa pagherà i propri debiti durante un ciclo di produzione (il periodo di tempo necessario per fabbricare una partita di merci) in caso di problemi con la vendita di merci in un magazzino. Il valore risultante riflette quanto la società è disposta a pagare per ogni unità di obbligazioni di credito assunte, se diventa necessario pagarle simultaneamente. Pertanto, il valore del rapporto di liquidità rapido da 0,9 a 1 è considerato normale.Se questo indicatore è 1, la società può pagare il 100% di tutti i suoi obblighi.

Nel caso in cui il valore del rapporto di liquidità rapido sia maggiore di 1, vi è una distribuzione irrazionale delle risorse, che viene decisa da un investimento aggiuntivo di fondi disponibili o dalla fornitura di prestiti ad altre società. La validità delle conclusioni su questo rapporto dipende in gran parte dalla condizione finanziaria dei debitori e dalla tempistica dei loro debiti verso l'impresa.

Modi per migliorare la solvibilità

Se tutte o la maggior parte delle imprese calcolate sono inferiori alla norma, al fine di evitare problemi e persino il fallimento, è necessario ridistribuire le attività e le passività. Per fare ciò, puoi intraprendere le seguenti azioni:

• Aumentare i profitti.
• Ottieni finanziamenti a lungo termine.
• Vendi parte delle immobilizzazioni.
• Aumentare l'equità.
• Ridurre l'inventario in eccesso.

Il rapporto tra teoria e pratica

Il rapporto rapido della maggior parte delle imprese è molto inferiore allo standard. Ciò è dovuto alla discutibile qualità dei crediti. Pertanto, per analizzare l'effettiva liquidità delle attività, gli esperti finanziari utilizzano indicatori di valutazione istantanea. Per fare ciò, considerare le tendenze del coefficiente per un certo periodo e quindi studiare le ragioni della sua diminuzione o aumento. L'aumento della liquidità dovuto a crediti ingiustificati è la prova di gravi problemi finanziari nell'impresa. Pertanto, ai fini dell'analisi dell'efficienza delle attività produttive, è importante utilizzare non solo indicatori quantitativi, ma anche qualitativi.

Rischio di liquidità

Nel processo di trasformazione delle scorte per il rimborso tempestivo del debito sorto possono sorgere alcuni problemi, che non sono presi in considerazione i fattori di cui sopra. Sono associati al cosiddetto rischio di liquidità. I suoi casi particolari includono: valutazione delle attività, la necessità di vendere titoli al momento delle loro quotazioni basse, tasse e commissioni, perdita parziale del capitale nella vendita di costruzioni in corso, pagamento di commissioni agli intermediari. Minore è la liquidità delle attività originali, maggiore è il rischio.

Sistema di gestione delle risorse

La gestione competente si basa sulla corretta valutazione delle condizioni finanziarie dell'azienda. Gli strumenti principali di questa analisi sono il calcolo di indicatori speciali, il cui risultato più adeguato è dato dal rapido rapporto di liquidità. Il suo valore consente di capire se un'impresa sarà in grado di rimborsare le proprie passività a breve termine a scapito delle attività rapidamente e mediamente realizzabili. Se il risultato calcolato risulta inferiore alla norma, significa che l'azienda deve pensare alla ridistribuzione di attività e passività esistenti. Nel caso in cui il coefficiente superi il valore ottimale, si parla dell'irrazionalità dell'uso delle risorse, pertanto, in modo simile, il sistema di gestione deve essere reso più efficiente.