Rapporto di liquidità totale. Calcolo del coefficiente di liquidità totale

L'insolvenza dell'azienda è spesso un segno sicuro del suo futuro fallimento. Il mancato pagamento in tempo per le fatture emesse dalle controparti conduce a cause legali, che possono essere molto difficili da pagare in relazione alla perdita della reputazione commerciale. Pertanto, per il buon funzionamento dell'impresa è necessaria un'analisi finanziaria tempestiva. La sua base è la valutazione della solvibilità della società utilizzando una serie di indicatori. Questi, in particolare, includono il rapporto di liquidità totale.

Il calcolo di questo indicatore consente di capire se la società in questione può pagare in tempo le pretese derivanti dai suoi creditori. rapporto attività correnti alle passività correnti - questo è il rapporto di liquidità totale, la cui formula è oggetto di questo articolo.

Essenza del concetto

Per iniziare, capiamo cos'è la liquidità. Questo termine economico si riferisce alla capacità di un tipo di attività di convertirsi in un altro o di essere venduto a un prezzo vicino al mercato. Il denaro è il valore più liquido, perché può essere scambiato per quasi tutto. Fondamentale per valutare la solvibilità della società rappresenta il tasso di conversione. Più è grande, più è liquido il suo patrimonio.

Classificazione delle voci di bilancio

Gli esperti identificano tre gruppi di valori di proprietà delle aziende: alto, basso e illiquido. Allo stesso tempo, dovrebbe essere inteso che fare i conti con quest'ultimo non significa che questo valore non possa essere venduto in linea di principio, ma solo che il suo prezzo, se venduto sul mercato, sarà molto più basso di quello nominale. Se non può essere convertito nel suo equivalente monetario in nessuna circostanza, allora non può essere considerato come un bene e messo in atto bilancio e tanto più da tenere in considerazione nel calcolo del coefficiente di liquidità totale o di qualsiasi altro indicatore di solvibilità.

Gruppi principali

Disporre gli articoli principali bilancio in ordine decrescente della loro capacità di convertire rapidamente in denaro:

• fondi su conti bancari correnti e a disposizione;
• titoli di stato e titoli di banca;
• crediti a breve termine;
• azioni e cambiali societarie;
• attrezzature, strutture, edifici;
• oggetti da costruzione incompiuti.

Maggiore è il numero di attività altamente liquide possedute da una società, più facile sarà per esso ripagare le passività impreviste. È la valutazione della loro qualità ed è impegnata nell'analisi finanziaria.

Indicatori chiave

Esistono tre indicatori principali per valutare la solvibilità della società: i coefficienti di liquidità assoluti, rapidi e correnti. Il primo è la quota delle attività più convertibili nell'ammontare delle passività correnti. Il suo valore normale è una cifra maggiore di 0,2. Ciò significa che una società può rimborsare il 20% del suo debito a breve termine attraverso le sue attività più rapidamente convertibili. Se questo indicatore è inferiore a 0,2, questo è un motivo per pensare all'aumento fondi sul conto bancario e saldi a portata di mano.

Il rapporto rapido (urgente) di liquidità è privato della divisione delle attività correnti meno le rimanenze in passività a breve termine. La norma va da 0,8 a 1. Un numero elevato può indicare una distribuzione irrazionale delle risorse. L'attuale (totale) rapporto di liquidità è indicatore finanziario analisi, che è il rapporto tra attività correnti e passività correnti. Il suo valore normale è compreso tra 1,5 e 3.

Rapporto totale di liquidità: formula

Ai fini del calcolo, dividiamo tutte le attività e le passività in gruppi. Indichiamo le attività con le lettere A1, A2, A3, A4, dove la cifra indica la liquidità del valore considerato. Allo stesso modo, combineremo in gruppi di passività. P1, P2, P3 e P4 sono passività a breve, medio e lungo termine, oltre a quelle permanenti. Un'impresa è considerata liquida se le attività di ciascun gruppo superano le passività corrispondenti. Il coefficiente di liquidità totale (K) sarà pari al rapporto tra la somma di tutti i valori, ad eccezione delle passività difficili da implementare e di breve e medio termine o K = (A1 + A2 + A3) / (P1 + P2). Se sostituiremo i valori dei rendiconti finanziari, saremo in grado di valutare la solvibilità dell'azienda. Se consideriamo la formula in termini di analisi contabile, il rapporto di liquidità totale è la quota delle attività correnti (AA), escluso il debito per contributi statutari (ZU) nell'ammontare del debito a breve termine (CP). Quindi, K = (OA - ZU) / KZ.

Il valore pratico dell'indicatore

Il calcolo del coefficiente di liquidità totale consente di comprendere se la società è in grado di rimborsare il proprio debito a breve termine a scapito delle attività correnti. Un valore normale è compreso tra 1,5 e 2,5. Se il rapporto di liquidità complessivo calcolato con il metodo sopra indicato è inferiore a 1, ciò significa che un'impresa può dichiarare in qualsiasi momento il proprio insolvenza e cessare di pagare i conti correnti. Il prossimo stadio può essere fallimentare, perché è impossibile risolvere il problema così tanto che è in corso, senza significative iniezioni finanziarie. Se il valore del coefficiente è superiore a 3, questo indica che il capitale è utilizzato in modo irrazionale. Risolvere un simile problema è molto semplice: è necessario investire fondi gratuiti in attività meno liquide, ma più redditizie.

Gestione della liquidità

Una gestione efficace include non solo il controllo sul lavoro dei dipendenti, ma anche il monitoraggio delle proprietà e degli obblighi esistenti. Esistono due modi principali per gestire i rischi nel settore della liquidità: il controllo sul volume delle attività e delle passività. La gestione in questo settore si basa sulla cosiddetta analisi GAP, che ci consente di stimare il divario assoluto e relativo tra i fondi disponibili e quelli presi in prestito. È finalizzato a mantenere un ammontare sicuro di attività che consentirà di rispondere a obblighi imprevisti nei confronti delle controparti.

Allo stesso modo, qualsiasi persona rinvia la somma in caso di circostanze impreviste. Una gestione della liquidità competente consente all'azienda non solo di resistere alla crisi economica, ma anche di acquistare risorse in modo più economico in caso di offerte inaspettate e redditizie.

Aumento della solvibilità

Se il rapporto di liquidità totale (copertura) è inferiore a 0,8, qualsiasi fenomeno di crisi può mettere la società sull'orlo della bancarotta. Esistono diversi modi per impedire l'implementazione di uno scenario così triste:

• Ridurre i crediti da ricevere.
• Aumentare la redditività dell'impresa.
• Aumentare il volume delle proprie attività correnti e ridurre il numero di azioni.
• Emetti titoli per ulteriore attrazione delle risorse di cassa gratuite.
• Ridurre l'ammontare delle passività a breve termine.

L'ottimizzazione della struttura delle attività e delle passività è un compito piuttosto complicato che richiede la preparazione di uno schema competente e ben ponderato. Se il proprietario dell'azienda non lo capisce, è meglio invitare uno specialista altamente qualificato. Il costo dell'affitto lo ripagherà molte volte in futuro, poiché la giusta struttura dei fondi propri e presi in prestito è la base per la prosperità di qualsiasi organizzazione commerciale.