Rapporto di recupero di solvibilità: formula, esempio di calcolo

Per sviluppare con successo un'azienda, non è sufficiente prendere in considerazione solo le sue prestazioni attuali (condizioni finanziarie, profitti, entrate, pagamenti). Molto spesso, gli imprenditori start-up non prestano attenzione al coefficiente di recupero o perdita di solvibilità, rapporti di liquidità e altri, piuttosto che commettere errori molto gravi.

In questo articolo impareremo come calcolare correttamente vari indicatori di solvibilità e gestire in modo competente i fondi dell'azienda per la sua crescita.

Più in dettaglio toccheremo il tema del rapporto di recupero di solvibilità.

Concetto di solvibilità

Il coefficiente di solvibilità è un indicatore che caratterizza il rapporto tra il capitale totale e il totale attivo di una società. È uno dei parametri principali che riflettono parte del capitale della società, che è stato investito dal proprietario come fondi propri, nonché una misura dell'indipendenza dell'organizzazione da parte dei creditori e dei prestiti.

Il coefficiente di solvibilità di un ente creditizio è il rapporto tra tutte le attività di un istituto finanziario e le sue passività correnti.

Il coefficiente di recupero di solvibilità è l'indicatore principale che fornisce informazioni sulla probabilità che una società recuperi la sua capacità di onorare le proprie obbligazioni finanziarie entro un certo periodo.

I calcoli di questi indicatori sono coinvolti nella contabilità o nell'analisi aziendale. Questi sono indicatori necessari per valutare lo sviluppo di un'organizzazione.

Il coefficiente di ripristino della solvibilità (CWP) non è un indicatore accurato. In realtà, tutto potrebbe essere diverso. KVP mostra solo la probabilità in caso di stabilità dei volumi di vendita dell'azienda.

Sfere di applicazione

Il valore del coefficiente di ripristino della solvibilità in questa situazione è molto grande. Le principali direzioni della sua applicazione sono le seguenti:

• Previsione delle condizioni finanziarie dell'azienda e elaborazione di piani per le sue ulteriori azioni. Ad esempio, alla fine del trimestre di riferimento, l'ufficio contabilità della società determina questo rapporto, quindi predice la futura strategia di sviluppo dell'impresa e determina quali prodotti l'azienda dovrebbe produrre nella previsione. Se il coefficiente è basso, è necessaria una revisione della strategia. Se è alto, l'azienda ha scelto la strategia giusta.
• Verifica degli obblighi dell'organizzazione in termini di importi e termini. Pertanto, sulla base dei calcoli del coefficiente di ripristino della solvibilità, si può concludere se l'azienda sta andando nella giusta direzione per il prossimo trimestre, se avrà l'opportunità di pagare le bollette.
• I partner e gli investitori considerano le imprese con un rapporto elevato per essere più affidabili. I fornitori della società potrebbero non voler lavorare con la società che ha questo coefficiente sottovalutato, perché significa che, con un'alta probabilità, la società non sarà in grado di pagare materie prime prima o poi. Con un aumento del tasso, i fornitori diventeranno più affidabili nei confronti dell'impresa.
• La direzione può valutare quanto sono utilizzati i prestiti, quanto è realistico pagarli per intero. Se la società ha prestiti da banche, ma alla fine del trimestre il valore del coefficiente in esame è diminuito, si può fare una sola conclusione: i prestiti non sono efficaci e vengono utilizzati in modo errato.

Tipi di coefficienti di solvibilità, loro calcolo e analisi

Nel determinare la solvibilità della società, tutti i suoi beni sono divisi in categorie in base al grado di urgenza.

La categoria delle attività più liquide include:

- equità dell'impresa;

- investimenti a breve termine in titoli liquidi.

Il secondo gruppo di attività in liquidità comprende conti attivi e depositi presso banche.

Nell'ultimo posto appartengono i beni scarsamente liquidi, la cui attuazione richiederà molto tempo.

Saldo come il principale documento contabile della società viene utilizzato per calcolare la solvibilità. Secondo i suoi dati, viene effettuata un'analisi che consiste nel confrontare il capitale in base al patrimonio (diviso in gruppi di liquidità) e al passivo (diviso per date di scadenza).

Quando si utilizzano questi valori, vengono calcolati gli indicatori di solvibilità.

Coefficiente globale

Il coefficiente di solvibilità complessivo è uno degli indicatori che riflette la capacità della società di estinguere le proprie passività con le attività correnti.

Il calcolo viene eseguito secondo la formula:

KP = SK / (KO + TO), dove

КР - coefficiente di solvibilità totale;

SK - equity (migliaia di rubli);

KO - passività a breve termine (migliaia di rubli);

TO - passività a lungo termine (migliaia di rubli).

Il rapporto ottimale è da 0,5 a 0,7. Abbassando l'indicatore inferiore a 0,5, possiamo dire che l'azienda ha una discreta dipendenza da fonti esterne e prestiti. Di conseguenza, l'organizzazione è classificata come inaffidabile.

Ma in alcuni casi, l'azienda può ancora mantenere la stabilità anche con un rapporto minimo di solvibilità (fino a 0,5). Ad esempio, tale situazione si verifica quando un'impresa ha un elevato giro d'affari, il livello della domanda di prodotti è elevato, i canali di vendita sono ottimizzati e il livello dei costi è minimo.

Tasso di recupero

Il coefficiente di ripristino della solvibilità consente all'organizzazione di comprendere quanto velocemente possa correggere lo stato delle cose in termini di liquidità e di estinguere i debiti sui prestiti ai creditori.

Nei calcoli viene utilizzato il rapporto tra il rapporto di liquidità e il valore del parametro impostato.

Rapporto di perdita

Il coefficiente di perdita di solvibilità dimostra la situazione, quanto rapidamente un'impresa può perdere i valori dei suoi indicatori di liquidità nel prossimo futuro.

La formula di calcolo per il rapporto di perdita di solvibilità può essere rappresentata come segue:

Kv = (Ktl a + 3 / T (Ktl a - Ktln)) / 2, dove

T - periodo di riferimento;

3 - coefficiente di solvibilità per l'azienda;

2 - il rapporto del rapporto corrente.

KTL n - il parametro del rapporto di liquidità corrente nel periodo iniziale.

Ктл к - indicatore reale della liquidità corrente nell'ultimo periodo di tempo.

Se il valore dell'indicatore è superiore a 1, va notato che la società ha un basso rischio di perdere la sua capacità di pagare.

Un indicatore inferiore a 1 indica una garanzia che la società perderà la propria solvibilità durante il periodo di fatturazione.

I coefficienti di recupero e perdita di solvibilità sono molto significativi nei parametri per la previsione dello stato futuro dell'azienda.

Fattori che influenzano le prestazioni

Da un punto di vista economico, possiamo dire che il fattore principale che influisce sul FPC è l'attuale liquidità dell'azienda. L'attuale rapporto di liquidità è uno degli indicatori chiave che forniscono al più presto informazioni sulla solvibilità della società.

Ci sono molti fattori che influenzano il rapporto di liquidità. I principali sono:

• Il rapporto tra offerta e domanda nel mercato.
• Buona gestione del denaro.
• Il costo del debito corrente.
• La qualità dei prodotti

Formula per il calcolo

Questa formula per il rapporto di recupero di solvibilità a bilancio è:

KVP = (Ktl k + 6 / T (Ktl k - Ktl n)) / 2,

dove KTL K - il valore dell'attuale rapporto di liquidità alla fine del periodo;

KTL n - il valore dell'attuale rapporto di liquidità all'inizio del periodo;

T - un certo periodo di crescente solvibilità / numero di mesi

Dopo aver calcolato il valore finale dell'indicatore, ci sono due possibilità:

• L'opzione meno di 1 è negativa e indica l'insolvenza dell'azienda.
• Opzione più di 1 è positiva, indicando una situazione favorevole con la solvibilità dell'organizzazione.

Come posso calcolare

Esistono solo due modi per calcolare:

• Il primo metodo per calcolare il COI è la formula banale discussa sopra. Questo metodo non è molto accurato e può portare a deviazioni significative, poiché vengono presi in considerazione solo due valori della liquidità corrente (iniziale e finale). Questo metodo può prevedere il risultato con una probabilità del 50%.
• Il processo globale di analisi della tendenza lineare, cioè della liquidità corrente. Il metodo è molto più utile e più accurato, ma utilizza i valori per il periodo minimo.

I periodi maggiori sono divisi per un numero maggiore. Per eseguire un calcolo errato lineare accurato, è necessario utilizzare il programma Excel, in cui è possibile ottenere la versione finale utilizzando grafici e determinate funzioni.

Esempio di calcolo

I dati sorgente per il calcolo del coefficiente di recupero della solvibilità nell'esempio:

• L'attuale rapporto della società all'inizio dell'anno era 0.88.
• Alla fine di questo periodo - 1.2.
• Il periodo è di 6 mesi.

calcolo:

KVP = 1,2 + 6/12 (1,2 - 0,88) = 1,36

Da questo esempio, possiamo concludere sulla reale possibilità della compagnia di aumentare la sua solvibilità nel prossimo futuro.

Modi per ripristinare e migliorare

Le opzioni per aumentare il tasso di recupero della solvibilità dell'azienda sono le seguenti:

• Se ci sono debiti significativi per i creditori, puoi chiedere loro di rifinanziare per un periodo conveniente.
• Chiedi agli stessi istituti di credito di effettuare pagamenti preferenziali. Ad esempio, prendere un prestito a condizioni più favorevoli.
• Ridurre circa il 50% dei dipendenti per ridurre i costi.
• Ridurre i costi non necessari (produzione o amministrazione).
• Vendere proprietà aziendali indesiderate.
• Ridurre il prezzo e aumentare la quantità di vendite.

Tuttavia, la soluzione più corretta sarebbe quella di sviluppare un piano anti-crisi con l'obiettivo di aumentare la solvibilità.