Mercati valutari: partecipanti, analisi, sviluppo, regolamentazione

Ci sono mercati per titoli, proprietà intellettuale, beni materiali di consumo. Ma i più popolari al mondo sono i mercati valutari - internazionali, nazionali, regionali. Nell'articolo conosceremo il concetto, definiremo le caratteristiche distintive di questi mercati, considereremo i loro partecipanti. Impariamo quali sono gli scambi valutari, facciamo la conoscenza della situazione attuale in questo settore.

Cos'è questo?

Il mercato dei cambi è uno speciale sistema di relazioni per quanto riguarda l'acquisizione e la vendita di valuta estera, nonché per armonizzare gli interessi dei suoi venditori e acquirenti. È qui, sotto l'influenza della domanda e dell'offerta generale, che si forma il tasso di cambio.

Se si osserva il mercato valutario da una posizione organizzativa, è possibile formare una definizione diversa. Questo è un complesso di tutte le moderne tecnologie informatiche e informatiche che consentono lo scambio di valuta ininterrotto a livello internazionale, nazionale e regionale.

Sviluppo

Perché è apparso il mercato valutario? Perché si sta sviluppando e crescendo attivamente nei tempi moderni? Ciò causa un'intera gamma di prerequisiti:

• Approfondire i legami economici tra gli stati del mondo.
• Aumentare la concentrazione e rafforzare la specializzazione del capitale bancario.
• Sviluppo di relazioni corrispondenti tra banche di diversi stati.
• Creare un sistema monetario globale.
• La popolarità di vari sistemi di credito per il lavoro attivo dei pagamenti internazionali.
• Annullamento in molti paesi del mondo delle restrizioni valutarie.

Funzioni principali

È importante determinare le funzioni di base del mercato monetario e finanziario. Questo è il seguente:

• Implementazione di pagamenti internazionali in valuta estera.
• L'impatto sullo sviluppo complessivo del sistema monetario mondiale.
• Garantire la relazione tra il credito globale e i mercati dei cambi.
• Aggiustamento del tasso di cambio
• Ottenere un profitto dai partecipanti diretti al mercato.
• Condurre una politica specifica che mira a regolare le relazioni valutarie.

Mondo e mercato nazionale

Il mercato valutario globale, infatti, è una raccolta di quelli nazionali. Questi ultimi in un modo o nell'altro si uniscono in un sistema globale comune.

Il volume e la natura delle transazioni valutarie, il numero di valute utilizzate divide tali mercati in globale, nazionale e regionale. Distinguiamo le loro caratteristiche distintive:

• Mondiale. Esistono transazioni con valute ampiamente applicabili nel fatturato globale dei pagamenti. I mercati valutari mondiali sono di nuovo concentrati nei centri finanziari di importanza globale. Si trovano negli Stati Uniti e nell'Europa occidentale, nel Medio ed Estremo Oriente, nel sud-est asiatico. Tre centri hanno l'influenza più decisiva sulla regolamentazione del mercato valutario - a Tokyo, Londra e New York. Se guardiamo alle cifre, vedremo quanto segue: il 40% del fatturato globale delle valute cade sul mercato londinese, il 40% sul mercato americano, il 20% sul giapponese.
• Nazionale. Un tale mercato in cui le transazioni con determinate valute hanno luogo. Generalmente creato per soddisfare le esigenze valutarie di uno stato.
• Regionale. Le offerte sono fatte solo con una certa valuta convertibile.

Mercato internazionale

Cerchiamo anche di evidenziare una serie di caratteristiche che contraddistinguono il mercato valutario internazionale:

• Liquidità. L'enorme quantità di denaro passa attraverso questo mercato ogni giorno. Qui è possibile aprire / chiudere una posizione di qualsiasi volume alla quotazione corrente.
• Disponibilità. Le transazioni valutarie internazionali in tali mercati sono condotte tutto il giorno.
• Regolazione flessibile del sistema organizzativo. La posizione può essere aperta su richiesta dell'investitore per un periodo determinato, che consente di pianificare le attività aziendali entro i tempi previsti.
• Basso costo In tali mercati non sono richiesti elevati costi di commissione. A meno che, naturalmente, non si tenga conto della naturale differenza di mercato tra il valore dell'acquisto e il valore della vendita, che viene presentato dalla banca al commerciante.
• L'internazionalizzazione del business e dell'economia. Negli ultimi decenni, la concorrenza per espandere le dimensioni del mercato si è intensificata nel mercato degli affari. La situazione è anche influenzata dall'emergere di un'economia di mercato negli ex Stati socialisti. Sono attivamente coinvolti nel sistema internazionale di relazioni monetarie. Tutto ciò alla fine contribuisce alla popolarità del commercio di valute estere, all'emergere di nuovi tipi di transazioni in questo campo e all'aumento del volume totale delle transazioni nei mercati valutari.
• Lo sviluppo delle comunicazioni. Ciò riguarda l'introduzione di sistemi di negoziazione e trading online, che ha cambiato radicalmente il commercio di valute. Il suo volume aumenta a causa della praticità, sicurezza, efficienza dei sistemi di negoziazione.
• L'uso diffuso della moderna tecnologia informatica.
• Tecnica uniforme delle transazioni valutarie.
• Assicurazione diffusa dei rischi di credito e di valuta.

Membri chiave

Considera ora i partecipanti ai mercati valutari. I principali qui sono vari tipi di istituzioni finanziarie, banche, broker e società di brokeraggio, cambi di valuta, banche internazionali e istituzioni valutarie.

Convenzionalmente, i partecipanti al mercato valutario internazionale possono appartenere a uno dei tre gruppi:

• Il primo gruppo svolge operazioni sul mercato non solo per i propri scopi, ma anche nell'interesse dei clienti. Questi partecipanti lavorano direttamente sul mercato, entrano in contatto tra loro o agiscono attraverso intermediari. La categoria comprende tradizionalmente le banche centrali di Stati, banche commerciali e altri tipi di istituti finanziari.
• Il secondo gruppo è un rivenditore specializzato e organizzazioni di intermediazione. Non solo conducono le proprie transazioni valutarie, ma forniscono anche servizi di informazione e mediazione.
• Il terzo gruppo comprende un certo numero di istituzioni finanziarie non bancarie, nonché persone fisiche e giuridiche. La caratteristica principale della categoria è: non eseguono personalmente operazioni valutarie, ma utilizzano i servizi delle banche per raggiungere i loro obiettivi. Tra tali istituti non bancari nel mercato dei cambi sono i seguenti: hedge fund, società di investimento, fondi pensione, compagnie assicurative.

E ora presenteremo alcuni partecipanti al mercato in modo più dettagliato, annunceremo le loro caratteristiche, caratteristiche eccezionali.

Banche centrali

Il ruolo delle banche centrali nel mercato dei cambi è estremamente importante. Qui occupano una posizione strategica dominante. Sono inoltre caratterizzati da un impatto significativo sullo sviluppo delle relazioni valutarie globali.

Il compito principale della banca centrale è di attuare la politica monetaria del governo del suo stato. E lei (la politica monetaria del paese) dipende dalla situazione economica e politica, non solo in uno stato particolare ma in tutto il mondo.

Banche commerciali

L'analisi del mercato dei cambi mostra che il comportamento della maggior parte delle operazioni di cambio (e conversione, credito e deposito) cade sulle banche commerciali. Inoltre, queste istituzioni non solo soddisfano le richieste dei loro clienti. Spesso conducono operazioni sui mercati valutari per raggiungere i propri obiettivi, utilizzando i propri fondi.

La più grande influenza qui viene esercitata dai sistemi bancari internazionali, per i quali un giro d'affari giornaliero di un miliardo di dollari non è affatto un record. Questa categoria include le seguenti organizzazioni:

• Citibank.
• Deutsche Bank.
• Chase Manhattan Bank.
• Barclays Bank.
• Standard Chartered Bank.
• Union Bank of Switzerland.

Tutte queste istituzioni bancarie sono accomunate dal fatto che sono in grado di influenzare lo sviluppo del mercato dei cambi. I volumi delle loro transazioni sono così grandi da portare persino a un cambiamento nel tasso di cambio globale.

Cambio valuta

In molti stati del mondo operano scambi di valute. Queste istituzioni svolgono tre importanti funzioni:

• Condurre lo scambio di valuta legale. persone.
• La formazione del tasso di cambio dello stato.
• Mobilitazione di risorse finanziarie gratuite.

Oggi puoi utilizzare i servizi di cambio valuta tutto il giorno. Lo dobbiamo allo sviluppo moderno delle tecnologie di telecomunicazione. Pertanto, la maggior parte delle principali istituzioni finanziarie mondiali utilizza i propri servizi 24 ore al giorno, indipendentemente o tramite intermediari.

Tra le più grandi borse valori mondiali, le seguenti sono tradizionalmente distinte:

• Londra.
• Tokyo.
• New York.

Se ci rivolgiamo al mercato valutario della Russia, il più importante nel nostro paese sarà il MICEX - Moscow International Non-Bank Exchange. La Banca centrale della Federazione russa, dal 1992, stabilisce il tasso ufficiale del rublo in base ai risultati del commercio di valute sul MICEX. Oggi un sistema elettronico è stato introdotto qui. Ciò consente alle banche di pianificare transazioni su un ampio "range" di valute sulla Borsa di Mosca in qualsiasi momento opportuno.

Commercio estero

Queste includono aziende attivamente coinvolte nel commercio internazionale. Nel corso delle loro attività, fanno una richiesta attiva di valuta estera (importatori) e della sua offerta (esportatori). Inoltre, i risparmi finanziari gratuiti sono collocati e attratti in depositi a breve termine, che possono essere denominati in varie valute.

Inoltre, le imprese impegnate nel commercio estero sono caratterizzate da operazioni di conversione e deposito direttamente nei mercati valutari.

individui

La partecipazione di individui alle operazioni nei mercati valutari è diventata molto diffusa nei tempi moderni. Ciò è stato facilitato dall'introduzione del margine commerciale negli anni ottanta del secolo scorso, per il quale è stata utilizzata la leva finanziaria.

Oggi, gli individui possono investire i loro soldi gratuiti nei mercati valutari, mentre guadagnano un reddito significativamente superiore al pagamento degli interessi standard sui depositi bancari. Tale opportunità si è resa disponibile attraverso la creazione di centri di negoziazione.

Dopo l'adozione diffusa di tecnologie virtuali, il commercio su Internet ha guadagnato popolarità diffusa. Oggi è possibile effettuare una varietà di transazioni valutarie, facendo riferimento alle informazioni e al terminale di trading. Devo dire che le sue società commerciali forniscono gratuitamente i loro clienti.

Inoltre, una varietà di servizi educativi e di informazione sono forniti alle persone. Ad esempio, corsi di formazione sulla pratica del lavoro nel mercato "Forex".

I mercati valutari integrano i sistemi nazionali. Nel mondo moderno tutti possono diventare i loro partecipanti. Questi mercati sono aperti non solo per le banche centrali, ma anche per le persone fisiche. Allo stesso tempo, le moderne tecnologie consentono di concludere un affare, di fare uno scambio di valuta senza nemmeno uscire di casa.