ETF - che cos'è? Exchange Traded Fund. Scambio di fondi scambiati. Trading in borsa

Gli investimenti con rischi minimi attirano giustamente l'attenzione sia dei principianti che dei rivenditori esperti. Tutto ha uno svantaggio: più basso è il rischio, più basso sarà il profitto derivante da tale progetto. ETF - che cos'è? Il termine nasconde proprio uno strumento di lavoro ottimale, associato a basso rischio e profitto relativamente basso, ma che mostra rendimenti molto buoni per le situazioni in cui vi è l'opportunità di investire una grande quantità in borsa. Dubiti che questo metodo possa essere un modo per trarre profitto? Studia la storia di successo di Warren Buffet - a proposito, sta ancora attivamente utilizzando il Exchange Traded Fund.

Di cosa stiamo parlando?

ETF - che cos'è? L'abbreviazione, come detto sopra, è decodificata, e si scopre che questo è un fondo che può essere scambiato sullo scambio. Di conseguenza, stiamo parlando della possibilità di investire denaro in beni fiduciari, azioni all'interno di un determinato fondo negoziato in borsa. Il mercato che lavora con questi fondi ha due livelli: primario, secondario.

Concetti chiave

ETF: che cos'è in termini semplici? Questa è una base che, come partecipanti, può invitare determinate persone e dare loro ampi poteri. Da questo inizia l'emissione di azioni, lo scambio di titoli, che si verificano in conformità con la composizione del fondo. Se lo si desidera, le azioni possono essere acquistate per denaro. Tali frodi riguardano il fondo primario. I partecipanti coinvolti possono scambiare le loro azioni.

Il mercato secondario è ugualmente accessibile alle persone fisiche e giuridiche. Le operazioni di trading qui sono le stesse inerenti alle azioni ordinarie - questa è una versione classica della compravendita di azioni. I fondi di cambio dell'ETF non considerano il concetto di "rimborso di azioni", "abbonamento".

Beni e strumenti

Il fondo negoziato in borsa utilizza le attività degli indici di borsa, i settori economici, le materie prime associate a materie prime, il denaro e gli strumenti che forniscono reddito in un determinato importo. Come strumenti è consentito l'uso di titoli. Comprendendo come investire in un ETF, è possibile vedere che i meccanismi sono simili alla logica alla base del funzionamento dei fondi comuni di investimento, fondi comuni che sono redditizi per gli investimenti.

Storia del trading

Per la prima volta, il trading sullo scambio ETF è diventato disponibile per gli interessati circa due decenni e mezzo fa. La primissima fondazione della storia dell'umanità vide la luce nel 1993. Il suo patrimonio in quel momento in dollari ammontava a 464 milioni. Il fondo ha mostrato quanto sia dinamico lo S & P 500.

Passarono sette anni e gli intermediari dell'ETF iniziarono a fornire servizi su otto dozzine di fondi. Sei anni dopo, un totale di 359 organizzazioni nel mondo. Il fatto che il trading in borsa sia redditizio è evidente dal fatto seguente: il patrimonio complessivo di tutti i fondi esistenti in dollari USA nel 2008 ammontava a 500 miliardi. Gli ultimi anni hanno visto un aumento di interesse per ETF, MICEX e investimenti in generale, anche in Russia. Allo stesso modo, gli investitori mostrano non solo un interesse ampio, ma anche di medio livello. La ragione è che l'ETF ha dimostrato di essere efficace nel diversificare il proprio portafoglio di investimenti. Ci sono oltre ottocento fondi di diversa scala, il numero di anno in anno cresce solo.

Struttura e caratteristiche

ETF: che cosa è in termini di specificità organizzative? Per iniziare c'è un iniziatore. Questa è una persona che ha una certa somma e la trasforma in capitale sociale. Già da questi fondi si cercheranno opportunità per creare la struttura del fondo. In genere, questo include azioni, una varietà di strumenti che formano le specifiche di un determinato ETF.

Nella versione classica viene fornito per copiare un indice di borsa, ma l'identità non raggiunge il 100%. Il portafoglio di investimenti è diviso, con tante parti quante sono le azioni. Di conseguenza, una quota può includere più attività: centinaia. Spesso questo è il modo in cui l'economia nazionale è rappresentata in borsa.

Comprendiamo l'esempio

ETF - quali sono le parole più semplici? Per capire, iniziamo dall'inizio. Quindi, c'è l'indice azionario S & P 500. Consiste di 500 azioni. Tutti loro sono emessi da organizzazioni con alta capitalizzazione. Per costituire il fondo che stiamo considerando, che mostrerebbe la dinamica dell'indice, è necessario acquistare azioni proprio di quelle aziende di S & P 500. Le azioni azionarie andranno agli investitori che effettuano frodi in borsa.

Classificazione e struttura

L'ETF sulla Borsa di Mosca, gli Stati Uniti e altri possono essere suddivisi in diversi gruppi, concentrandosi sulle caratteristiche di una particolare organizzazione. Categorie generalmente riconosciute:

• fondi che riflettono il dinamismo dei settori economici;
• riflettendo varie aree di lavoro;
• legame;
• avere una leva che ti permette di creare strumenti margine di negoziazione.

L'ultima opzione comporta Leverage. Ci sono fondi ribassisti e rialzisti: il primo si applica all'inversione, il secondo è solo marginale. Lavoro inverso sulla riduzione delle quotazioni degli strumenti inclusi nel fondo. Per identificare il fondo come appartenente all'inverso, puoi semplicemente studiare il nome - di solito la parola breve è di solito un segno di coinvolgimento in questa categoria.

Alcune funzionalità

Considerando l'ETF obbligazionario sulla Borsa di Mosca, è possibile vedere che tutti usano questi strumenti nel loro lavoro caratterizzati da un certo reddito. I fondi di questa categoria possono essere suddivisi in gruppi in base alla composizione dei titoli. In alcuni domina lo stato, in altri si usano quelli municipali, nei terzi si usano quelli aziendali. Un altro criterio che distingue la composizione dei fondi è la durata delle obbligazioni incluse in essi.

Le quotazioni dell'ETF considerano necessariamente la dinamica dei cambiamenti negli indici governativi. Con questo lavoro, tali fondi che appartengono alla categoria di internazionale. Comprano indici di regioni, paesi. In questa categoria, iShares MSCI Japan è particolarmente popolare. Come suggerisce il nome, funziona con l'indice del Giappone.

Ma se il fondo si occupa delle valute del mondo, allora il nome sarà appropriato - valuta. In genere, tali futuri di acquisto, uno strumento di lavoro chiave - depositi in valuta estera. Dal lavoro di questo fondo, si può vedere come cambiano i cestini di valuta o valuta.

Infine, assicurati di menzionare l'ETF, lavorando con le materie prime. Usano gli strumenti appropriati comuni sullo scambio. Per l'America, la US Natural Gas è all'avanguardia. Dal suo lavoro si può vedere quanto varia il costo del gas. Ma il prezzo dell'oro può essere monitorato dalle fluttuazioni del fondo americano SPDR Gold Shares.

Quanto guadagneremo?

Ci sono diversi indicatori che influenzano la redditività. I concetti chiave sono:

• prezzo netto d'inventario;
• Struttura dell'ETF;
• rotazione del magazzino;
• strategia di gestione.

Costruendo l'analisi, è necessario prendere in considerazione tutti loro, così come prestare attenzione a un numero di quelli più piccoli. Infine, la società di gestione attraverso cui interagisce con lo scambio sceglie quale sarà la commissione dell'ETF. Di solito è una piccola quantità, ma l'investitore dovrebbe tenerne conto se è necessario fare un calcolo accurato.

Spieghiamo sulle dita

Negli ultimi anni, c'è una forte domanda di fondi che operano con l'indice S & P 500. In particolare, il fondo SPY aderente alla politica "Take hold" è attivo. Solo negli ultimi tre anni, il rendimento è aumentato del 71,58% e se si esegue un'analisi nel quinquennio, l'indicatore sale al 106%. Cioè, in un così breve periodo di tempo, il volume degli investimenti è raddoppiato.

I tassi leggermente più bassi sono tipici per i fondi obbligazionari. Qui TTL è tra i leader. Il suo campo di lavoro sono le obbligazioni americane da 20 anni. Per l'anno, il rendimento di questo fondo è stato del 17%. L'arco temporale di cinque anni dà una percentuale del 43%. Se si esamina il mercato immobiliare, quindi su di esso per l'anno il 57% del rendimento mostra il fondo VNQ. Per cinque anni, il suo parametro è del 120%.

Profitto e rischio

Non è un segreto per nessuno: più alto è il rischio, maggiore è il profitto. Cioè, i tassi di rendimento impeccabilmente accennati in precedenza sono tipici di quei fondi, il cui lavoro è associato a un certo "solletico di nervi". Le situazioni pericolose possono essere suddivise in categorie:

• Mercato quando le perdite sono provocate da un calo di valore.
• Liquido quando la quota non riesce a vendere o questa procedura è accompagnata da importi troppo significativi di sanzioni.
• Valuta, peculiare dei fondi monetari e mostrando che le valute possono perdere di prezzo.
• Inflazione, causata dal tasso di inflazione superiore al tasso di rendimento del fondo.
• Rischi associati alla probabilità di una decisione errata quando si segue un indice. Allo stesso tempo, il rendimento del bene avrà una certa differenza con questo indicatore del fondo.
• Fallimento. Questo rischio sorge quando la società, cercando di ottenere un profitto aggiuntivo, acquista titoli. Il mutuatario può diventare in bancarotta, quindi, per restituire il denaro investito in esso non funzionerà.

Caratteristiche importanti

Per molti aspetti, la struttura dello stock in esame è vicina all'unità, cioè ai fondi comuni di investimento. Allo stesso tempo, gli ETF beneficiano di migliori coefficienti di liquidità. Le transazioni in borsa con la partecipazione del broker rendono disponibili gli acquisti attraverso il terminale di trading. Ciò significa che solo una sessione di trading può essere un'opportunità per più vendite, acquisti.

Caratteristica significativa che consente di distinguere il fondo comune dall'ETF, la composizione del fondo. Per la seconda opzione, tale è noto in anticipo, con il tempo non ci saranno cambiamenti in esso. Per i fondi comuni di investimento, le informazioni correnti cambiano ogni trimestre. Naturalmente, la composizione del portafoglio deve essere pubblicata, tuttavia diventa difficile per un grande investitore tenere traccia dei cambiamenti da un trimestre all'altro. Allo stesso tempo, l'ETF è più economico rispetto ai fondi combinati, il che significa che è possibile investire inizialmente un po 'di denaro.

La diversificazione è un vantaggio significativo dell'ETF rispetto a molte altre opzioni. È strano investimento di portafoglio in generale. Analizzando questa caratteristica nel contesto di un fondo specifico, un potenziale investitore dovrebbe studiare la composizione del portafoglio e prestare attenzione a quali strumenti sono stati creati con esso. In alcuni casi, potrebbero esserci differenze rispetto alle attività sottostanti.

Unico neo

Quali svantaggi devi essere preparato per quando vuoi lavorare con l'ETF:

• la transazione è accompagnata da alcune spese aggiuntive, in quanto lo scambio e i broker addebitano commissioni;
• c'è una diffusione, spesso crescente a un valore significativo, se la liquidità cade;
• il prezzo del patrimonio netto e il prezzo dell'ETF sono diversi, il che a volte è redditizio e talvolta porta a perdite.

Per gli investitori dalla Russia, l'ETF è disponibile in un formato piuttosto limitato. Ciò è dovuto al sistema non formato delle leggi che regolano tali transazioni. Ciononostante, chiunque sia disposto a cogliere un'opportunità ea padroneggiarne uno nuovo ha buone opportunità di guadagno.

Come lavorare?

L'opzione più semplice è acquistare una quota in un fondo di investimento comune, che comprende l'ETF. È vero, il vantaggio derivante da tale operazione sarà modesto a causa della notevole commissione.

Un altro modo è investire attraverso banche, broker che operano in Russia. Ma quale tipo di fondo per investire denaro fallirà: dovrai scegliere tra quelli con cui broker e banche già cooperano. Ci sono anche rischi non commerciali che devono essere presi in considerazione quando si va a lavorare in borsa.

Un altro modo è quello di acquistare una quota attraverso un'organizzazione assicurativa straniera. Tuttavia, di solito è richiesto che il partecipante abbia investito nel prodotto software, il più delle volte in un'assicurazione cumulativa.

L'ultima opzione è quella di lavorare con un broker straniero per entrare direttamente nella borsa. Il momento più difficile è scegliere un tale broker, il cui lavoro sarà affidabile e onesto. Questo è più rilevante a causa dei cambiamenti nella politica mondiale negli ultimi anni. I broker americani sono tradizionalmente considerati i più affidabili, ma a causa delle sanzioni imposte dai paesi l'uno contro l'altro, l'interazione si trasforma in un grande mucchio di difficoltà, burocrazia. Ci sono diversi broker europei con cui è più facile lavorare. Gli esperti raccomandano di prestare attenzione a Saxo-bank: questa società offre supporto in lingua russa e accesso a due e cinquemila strumenti per i fondi negoziati in borsa.

Cosa è più semplice?

Per gli investitori dalla Russia, i fondi disponibili tramite FinEx sulla Borsa di Mosca sono considerati i più facili da iniziare con le opzioni. Questa azienda è operativa dal 2013, ha autorizzato i fondi ufficialmente rappresentati nella Borsa di Mosca. Ora ci sono 11 fondi in totale, ma si prevede che la diversità aumenterà in futuro.

Avendo un capitale di diverse migliaia di dollari USA e pianificando di svilupparlo a un rischio relativamente basso, dovresti usare questa opzione come la più affidabile. La pratica degli ultimi decenni dimostra chiaramente che anche nelle condizioni della crisi mondiale e della difficile situazione politica il mercato dei cambi si sta attivamente sviluppando e mostra redditività. Questo è direttamente correlato al fatto che sta scambiando indici di paesi e settori economici. Anche se il mercato internazionale si trova in una situazione difficile, gli indicatori tornano alla normalità nel tempo e poi aumentano. Ciò significa che l'investitore ne beneficerà.

Shopping a FinEx: un meccanismo dall'interno

L'ETF attuale è un deposito contenente una varietà di titoli. Esiste un indice delle società le cui azioni possono essere trovate nel fondo. Supponiamo che un investitore desideri investire migliaia di rubli in un ETF. Se un anno dopo il mercato ha registrato un aumento del 21%, anche l'ETF è aumentato dello stesso importo. Di conseguenza, la quota dell'investitore è di 1.021 rubli. È vero, è ancora necessario dedurre da questa commissione.

Supponiamo che un investitore decida di acquistare un ETF di 50.000 rubli. Al momento del trasferimento di denaro a Londra, un robot responsabile di questo processo sta acquistando azioni di alcune società dall'elenco dei fondi. Pertanto, l'indice può essere confrontato con le istruzioni per la scelta di una società le cui azioni possono essere acquistate e in quale proporzione dovrebbe essere fatto.

Supponiamo che un investitore voglia investire in un fondo che acquista azioni, per esempio, in Gazprom. Ciò significa che devi trovare quello nel cui indice è questa società, e non, ad esempio, Apple e Google. E viceversa: se vuoi investire in Google, devi trovare un fondo nel cui indice questo nome sia, e non Gazprom. Acquisendo un ETF, l'investitore acquisisce in tal modo i diritti sulle azioni ed è considerato il loro proprietario.

Come gestire l'ETF in Russia

Che tipo di ETF sulla Borsa di Mosca non può contrattare. Affinché tutto sia legale, è necessario prendere in considerazione i requisiti della legge federale con il numero 39, emesso nel 1996 e dedicato al mercato dei titoli. Un ulteriore controllo sulla situazione è assicurato dall'Ordine 10-5 / pz-n adottato nel 2010.

Una sicurezza per diventare un ETF sulla Borsa di Mosca deve ricevere un numero identificativo univoco assegnato a livello internazionale. Come strumento finanziario, riceve anche un numero, ma mostra già che appartiene a una certa classe. Tutto ciò aiuta a determinare con precisione il tipo di carta, dati i regolamenti introdotti dalle leggi russe.

La Russia ha un deposito di regolamento nazionale. I numeri di sicurezza specificati in precedenza devono essere pubblicati su Internet. Altri confrontano il RND con l'accumulatore, il gateway, poiché per il trading in Russia le azioni devono passare attraverso questo deposito.

Infine, per un investitore privato, le azioni saranno disponibili sull'ETF quando saranno quotate: questa è l'ultima fase della catena burocratica. Ciò è possibile se lo strumento è stato precedentemente pubblicato sulla borsa mondiale ed è stato approvato dalle autorità di regolamentazione, dopo di che è stato depositato presso NSD. La Banca centrale ha diverse condizioni per i titoli, tutti sono pubblicati in una disposizione speciale. Non appena siamo riusciti a soddisfare tutti i criteri elencati, possiamo considerare un nuovo strumento nelle mani degli investitori.