Strumenti finanziari: si tratta di definizione, natura e principali tipi di strumenti finanziari

Una parte significativa delle attività di quasi tutte le organizzazioni sono strumenti finanziari. Questi sono gli strumenti necessari per garantire il normale funzionamento dell'azienda. Questa categoria di attività include diversi tipi di strumenti. La loro definizione, natura e tipi principali saranno discussi in dettaglio di seguito.

Definizione generale

Gli strumenti finanziari sono un contratto che implica l'emergere delle attività finanziarie di una persona e l'altra - le passività finanziarie. Queste possono essere varie forme di investimento a breve o lungo termine. La negoziazione di tali strumenti viene effettuata nel mercato finanziario.

Queste categorie sono principalmente in contanti. Può anche essere swap, opzioni, futures, contratti a termine. I titoli ti consentono di emettere un contratto sotto forma di un documento monetario. Confermano il diritto del proprietario di esigere determinati benefici finanziari dalla persona che li ha emessi. Nel nostro paese, titoli, obbligazioni, carta commerciale e futures si sono diffusi.

Il costo dell'investimento è determinato dal prezzo di mercato dei titoli. Per lo sviluppo dell'economia la loro circolazione è di grande importanza. Ciò consente di bilanciare l'eccesso e la mancanza di risparmio in diversi settori dell'economia.

Gli strumenti finanziari sono contratti di qualsiasi tipo che generano obbligazioni di debito da un lato e contemporaneamente aumentano le attività dall'altro. Va notato che le obbligazioni extracontrattuali, ad esempio debito verso il budget, leasing operativo e pagamento anticipato, non rientrano in questa categoria. Inoltre, gli strumenti finanziari non sono contratti relativi a attività non finanziarie.

specie

Esistono vari tipi di strumenti finanziari. Questi includono prestiti, per esempio, obbligazioni, cambiali, certificati, documenti di proprietà (azioni), ibridi, che si distinguono per i segni di entrambi i titoli e obbligazioni. Derivati ​​derivati ​​possono anche essere inclusi qui.

I titoli comprendono anche titoli di stato, assegni, libretti di risparmio, documenti di privatizzazione, ecc. Le attività finanziarie possono riflettersi in bilancio o meno. Questi includono fondi diritti sanciti nel contratto che consentono all'organizzazione di ricevere denaro dall'altra società o da altre attività finanziarie. Inoltre, gli strumenti finanziari includono diritti che offrono l'opportunità di scambiare tali contratti con una terza società a condizioni favorevoli.

I tipi esistenti di categorie presentate sono divisi in diversi gruppi.

1. La prima categoria include gli strumenti di prestito. Questi sono legami. Anche in questo gruppo comprende vaglia cambiari, buoni del tesoro governativi.
2. Il secondo gruppo è formato da strumenti immobiliari. Include azioni di società per azioni aperte create durante la privatizzazione.
3. Il terzo gruppo comprende strumenti di investimento. Questi possono essere titoli, risparmi, investimenti e certificati di deposito.
4. Il quarto gruppo includeva strumenti finanziari derivati. Questo è un tipo di contratto relativamente nuovo. Possono essere opzioni, futures, derivati, warrants.

Gli strumenti elencati sono in circolazione in diversi mercati.

Circolazione del mercato

I tipi elencati di strumenti finanziari sono negoziati in diversi segmenti del mercato finanziario. Questo determina le loro proprietà, caratteristiche e costi. Pertanto, le obbligazioni societarie e le azioni sono in circolazione sul mercato azionario. Qui puoi incontrare prestiti subfederali. Questo, ad esempio, potrebbe essere un legame federale.

Nel mercato del credito, i principali strumenti sono le attività monetarie. Possono essere presentati in rubli o in valuta estera. Anche in questa categoria include assegni, note, invii, lettere di credito e certificati cumulativi. Svolgono la funzione di distribuzione.

Nel mercato dei cambi, vengono anche distribuite le attività corrispondenti. Possono trattarsi di lettere documentarie di credito, opzioni, assegni valutari, cambiali. Anche in questa categoria ci sono futures, opzioni, swap.

Anche i contratti che circolano nel mercato assicurativo hanno le loro caratteristiche. Questi includono polizze assicurative, contratti di riassicurazione, contratti per vari tipi di servizi assicurativi, nonché un abbonamento di emergenza.

Anche il mercato dell'oro e dei metalli preziosi ha i suoi strumenti specifici. Questi includono l'oro come attività finanziaria, oltre a vari derivati. Sono utilizzati nella conclusione delle transazioni in borsa.

Gli strumenti elencati hanno molte funzionalità. Le loro caratteristiche, rischi e ritorni possono variare in modo significativo. Questi titoli soddisfano i requisiti del mercato in cui circolano.

Strumenti primari e secondari

Oggi nel mercato finanziario stanno cambiando diversi tipi di strumenti. Sono divisi in due grandi gruppi. Questi sono strumenti finanziari primari e derivati. Hanno un numero di differenze.

Gli strumenti finanziari primari sono distinti. Esse prevedono l'esecuzione dell'atto di acquisto o vendita, nonché la consegna o la ricezione di determinate attività finanziarie. Come risultato di tali transazioni, sorgono requisiti reciproci. I principali strumenti primari comprendono azioni e obbligazioni, prestiti, altri titoli. Anche in questo gruppo sono presenti crediti e debiti delle attività operative correnti.

I requisiti che i detentori di strumenti finanziari primari si scambiano l'un l'altro possono essere espressi nella forma contratto di deposito bancario o conti, garanzie, contratto di prestito. Potrebbe anche esserci un accordo di garanzia bancaria. La scelta dipende dalle caratteristiche della transazione.

I principali strumenti finanziari oggi sono molto diversi. Questo è particolarmente vero per i contratti di tipo primario e secondario. I derivati ​​che circolano nel mercato finanziario sono chiamati derivati. Questo gruppo di contratti comprende future, valute, swap su tassi d'interesse e altre varietà simili.

Gli strumenti secondari consentono di acquistare o vendere i diritti che consentono di acquistare o consegnare l'attività sottostante. Inoltre, il documento presentato consente di ricevere un pagamento o un determinato reddito associato ad alcuni cambiamenti nello stato di un determinato tipo di attività. Questo è possibile, ad esempio, quando il prezzo cambia.

Strumenti primari

Gli strumenti finanziari di un'impresa o di un altro tipo di organizzazione possono essere applicati sul mercato finanziario sotto forma di contratti primari. Uno dei loro rappresentanti più popolari sono azioni e obbligazioni. Si tratta di titoli che differiscono per alcune caratteristiche.

Le azioni sono emesse (emesse) da una società per azioni al momento della sua creazione. Sono distribuiti liberamente tra gli acquirenti o secondo un determinato principio (solo tra un numero limitato di persone). Forme di denaro per gli azionisti equità impresa. Se necessario, un'ulteriore emissione di questi titoli viene effettuata durante la trasformazione, fusione di società, nonché per la mobilizzazione di ulteriori attività finanziarie.

L'azione dimostra che il suo detentore ha contribuito con una certa somma di denaro (quota) al capitale autorizzato della società. I dividendi sono pagati su tale sicurezza. Il loro numero e la procedura di pagamento dipendono dal tipo di titoli. Se lo stock è semplice, i dividendi vengono pagati alla fine del periodo di riferimento. Se la società ha ricevuto durante questo periodo l'utile netto e parte di esso è rimasto non distribuito (non è stato diretto allo sviluppo dell'organizzazione), esso viene distribuito tra gli azionisti in base alla partecipazione al capitale azionario.

Le azioni danno il diritto di voto al loro titolare di partecipare alla votazione sul futuro e lo sviluppo della società. Più di questi titoli l'investitore ha, più significativa diventa la sua voce. Un azionista è considerato avere pieno potere in un'organizzazione se possiede una quota del 50% + 1.

Vale la pena notare che lo stock è uno dei tipi più rischiosi di strumenti finanziari. I titoli di questo tipo possono generare un reddito considerevole, ma lungi dall'essere sempre presente nell'assemblea degli azionisti si decide di pagare i dividendi. A volte l'azienda lavora senza profitto o è diretta allo sviluppo della produzione.

legame

Gli strumenti di politica finanziaria di qualsiasi organizzazione differiscono in una serie di indicatori. Hanno costi diversi e vari livelli di rischio. Uno dei principali strumenti primari è un legame. Esso certifica l'accordo tra il mutuatario e il creditore sulla ricevuta e il trasferimento di una certa quantità di fondi.

Bond - conferma del debito, che include due fatti. Il primo di questi è l'obbligo del mutuatario di rimborsare il debito al prestatore entro il termine prescritto nell'importo indicato sul titolo del titolo. Il secondo fatto è il ritorno di interesse (remunerazione) per l'uso temporaneo di denaro da parte del creditore.

Il prestito garantisce che il creditore recupererà i suoi soldi a tempo debito con gli interessi. Il rischio di non ritorno in questo caso è molto più basso. Allo stesso tempo, il creditore non ha alcuna influenza nel prendere decisioni dal proprietario della società sulla direzione del suo movimento, lo sviluppo. L'investitore è una persona di terze parti a cui è garantito un rimborso con interessi.

La differenza tra un'obbligazione e uno stock è rappresentata dal grado di rischio, nonché dai diritti del titolare del titolo. All'azionista non è garantito che riceverà un profitto alla fine del periodo di riferimento. Tuttavia, se questo accade, sarà molto più grande del legame. I pagamenti si verificano molte volte alla fine del periodo di riferimento. Un legame implica un pagamento una tantum di debito e interessi. Maggiore è il rischio, maggiore è il profitto dell'investitore. Azione: uno strumento per la gestione finanziaria dell'organizzazione. Un'obbligazione non conferisce tali diritti al suo titolare.

Strumenti secondari

Anche gli strumenti finanziari di cassa (assegni, cambiali, ecc.) Appartengono al gruppo di titoli primari. Differiscono nei termini della fornitura di denaro da parte dell'investitore al mutuatario. In un gruppo speciale ci sono strumenti secondari. Questo gruppo include diversi tipi di contratti.

Uno dei tipi più comuni di strumenti secondari sono le opzioni. Si tratta di un accordo che conferisce al titolare di questo titolo il diritto di acquistare o vendere vari tipi di beni al prezzo specificato nel documento e per un determinato periodo di tempo. Tuttavia, questo diritto non è un obbligo. Se il proprietario ha la possibilità di vendere un prodotto, possiede un'opzione put. Il diritto di acquisto dà una chiamata di classe di sicurezza. In entrambi i casi, il valore dell'asset è fisso. Si chiama il prezzo di esercizio. L'opzione è valida per un periodo di tempo limitato.

C'è una differenza significativa tra opzioni americane ed europee. Nel primo caso, il proprietario può utilizzare il suo contratto un giorno prima della data specificata in esso. Nell'ambito dell'opzione europea, la vendita e l'acquisto vengono effettuati solo il giorno di scadenza della garanzia. Pertanto, la maggior parte delle opzioni nel mercato finanziario del tipo americano.

Contratto a termine

Un contratto a termine è un documento che stabilisce il desiderio dell'acquirente di acquistare beni e il venditore di vendere l'attività a un prezzo fisso a partire dalla data di conclusione del contratto in futuro. Questo titolo obbliga il venditore a consegnare la merce entro la data di scadenza del giorno specificato. La seconda parte del contratto è obbligata a pagare l'importo specificato nel contratto e a ritirare il bene. Questa sicurezza, come altri tipi, può essere venduta e acquistata. Il prezzo in tale contratto è chiaramente fissato.

Scambio di futures

Un contratto futures ha le stesse caratteristiche di un contratto a termine. La sua differenza è che perdite o benefici derivanti da tale transazione sono determinati ogni giorno e non solo il giorno di regolamento della transazione. L'offerta è giornaliera. Se oggi il prezzo delle merci aumenta, l'acquirente ha un profitto e il venditore una perdita. Il venditore paga questo costo. Il giorno dopo, riprende il trading. Le parti al momento del loro inizio non dovrebbero fare niente l'una all'altra. Questa qualità dei futures è chiamata una rivalutazione, che viene condotta in conformità con il prezzo corrente di mercato. Se lo schema di pagamento è giornaliero, i rischi di strumenti finanziari di questo tipo si riducono, poiché la probabilità di mancato rimborso del debito diminuisce.

Uno swap (contratto di scambio) è un accordo in cui due parti si impegnano a scambiarsi i flussi di cassa in un determinato periodo. Questi contratti sono valuta, interessi e materie prime.

Valutazione delle prestazioni

Poiché i titoli sono acquistati e venduti, per descrivere il cambiamento nel loro stato in una data specifica, applicare indici azionari. La valutazione degli strumenti finanziari viene effettuata separatamente per ciascuna varietà sulla base di un paniere di indici. L'indice non riflette il prezzo. Mostra solo il cambiamento nel valore di un particolare tipo di sicurezza.

I proprietari delle organizzazioni sono interessati ad aumentare il valore dei loro beni (proprio, presi in prestito). In questo caso, il valore di mercato dell'impresa stessa cresce. Con l'aiuto degli indici del mercato azionario, gli acquirenti e i venditori di titoli decidono sulla necessità di venderli o acquistarli in un determinato momento.

Ci sono molti indici azionari. Nel nostro paese, uno degli investitori più importanti nel prendere decisioni è RTS e MICEX. In America, uno degli indicatori principali è l'indice Dow Jones, così come il NASDAQ. Differiscono nel sistema di calcolo.

Dopo aver considerato i tipi di titoli presentati e le loro caratteristiche, possiamo concludere sulle caratteristiche degli strumenti finanziari. Questo è un tipo speciale di contratti che possono essere applicati nel mercato finanziario. Ognuno di essi ha le sue caratteristiche, il livello di rischio e il costo.