Contratto futures Futures - che cos'è?

Nel mercato di oggi c'è un'enorme varietà di modi per fare soldi - anche acquisendo asset che non ti servono affatto. Per profitto è sufficiente venderli a un costo più alto in un buon periodo. Per quanto questa attività sia popolare e sicura, parleremo nell'articolo qui sotto.

Contratti futures: il concetto e l'applicazione

Futures - che cos'è? Questo è il modo più popolare per assicurare i propri rischi, avendo un alto livello di liquidità nel mercato dei cambi. Pertanto, nessuna grande azienda con una reputazione internazionale è stata a lungo senza questo strumento finanziario.

Un contratto futures è un documento che coordina il processo di acquisto o vendita di un bene. Di norma, al momento della conclusione di tali accordi, entrambe le parti della transazione concordano solo su due punti chiave: i tempi delle consegne potenziali e il prezzo delle merci. Altre caratteristiche sono specificate nelle specifiche precedenti (come etichettatura, imballaggio, trasporto e altro).

Tali transazioni accelerano il processo di acquisto e vendita di prodotti, pertanto hanno acquisito una notevole conoscenza segmento di mercato nelle relazioni economiche tra imprenditori.

Caratteristiche chiave dei futures

Futures - che cos'è? Questo non è solo un tipo di transazione, ma anche un insieme di caratteristiche che li distingue da altri tipi di accordi tra i partner. Quindi, possiamo distinguere un numero di proprietà che possiedono:

1. I futures sono caratterizzati da un'elevata liquidità, poiché quando si concludono corrispondono alle condizioni presentate dallo scambio.
2. Standard e flessibile da usare - facilmente venduto e smaltito stipulando un accordo in contrario.
3. I rischi di un contratto futures tendono a zero (ma non sono uguali ad esso), dal momento che una tale transazione non è mirata tanto al fatto reale di acquistare e vendere un determinato prodotto, ma a un gioco di prezzo. Per le statistiche: solo il ventesimo dei contratti conclusi termina con l'offerta reale, che è associata al comportamento imprevedibile della curva dei prezzi.
4. Alla conclusione dei futures, entrambe le parti sono fiduciose nei loro partner, perché i loro obblighi sono assicurati dalla stanza di compensazione che opera nell'ambito della borsa.
5. Solo queste merci sono coinvolte in tali transazioni, il cui prezzo non può essere previsto per diversi periodi in anticipo.

A cosa serve il trading a termine?

Un contratto futures non può essere considerato solo come uno strumento del mercato dei cambi, poiché svolge determinate funzioni nell'attività economica di un'impresa.

Quindi, con il processo dell'evoluzione dell'economia, la relazione tra entità aziendali diventa più feroce e più rischiosa. Pertanto, il trading di futures in borsa è un processo naturale per la sopravvivenza di un imprenditore, nel quale egli può non solo svolgere le sue attività operative, ma anche sforzarsi di ottenere il massimo profitto per esso.

Dal punto di vista dell'attività economica, questo tipo di relazione è un modo diretto per ridurre i rischi riassicurando le variazioni di prezzo per un particolare prodotto. Anche in tali condizioni è possibile, anche se illusorio, ma prevedere il livello di reddito nei periodi futuri.

I futures non devono essere confusi con i forward

Storicamente è successo che un contratto a termine è spesso confuso con un contratto a termine, sia per l'abbondanza parole prese in prestito in termini di terminologia, sia per analfabetismo.

Un forward è un affare ad alto rischio, poiché per il mancato adempimento degli obblighi previsti da un accordo, è possibile ottenere enormi ammende di penalità, mentre gli accordi presi in considerazione in questo articolo possono essere facilmente chiusi, come menzionato sopra.

Inoltre, fare un contratto a termine - per sua natura - è possibile solo entro i limiti dello scambio, ma un altro - al contrario, al di là della sua portata. Inoltre, i contratti a termine sono conclusi in una transazione di vendita e acquisto di qualsiasi attività, mentre i futures rafforzano le relazioni solo nel contesto di una gamma limitata di beni. E, soprattutto, nessuno assicura forward, quindi i rischi su di loro dovrebbero essere considerati in un prisma leggermente diverso.

Tipi di contratti a termine

Per tutti i suoi punti focali ristretti, i future hanno una vasta gamma di varietà, che sono classificate in base all'una o all'altra caratteristica.

Per cominciare, vale la pena capire che un contratto futures è merce e finanziario. Il primo è classificato in base al gruppo di attività vendute. Questi possono essere:

• prodotti dell'industria del legno;
• industria delle materie prime;
• metalli;
• altri prodotti semilavorati.

I contratti finanziari nel contesto dei futures sono i seguenti:

• interesse (si svolgono in transazioni obbligazionarie);
• indice (le merci cambiano in base agli indicatori del mercato azionario);
• valuta estera (le quotazioni sono fatte per fare soldi sulle dinamiche);
• e l'ultima opzione è quella azionaria (sono piuttosto rari, il secondo è il contratto futures su azioni).

La caratteristica principale del contratto futures

La stragrande maggioranza delle entità commerciali nei contratti futures sono attratte dal fatto che sono standardizzate (per tutti i tipi di transazioni e in diverse condizioni di attuazione). Ciò significa che la transazione non ha una relazione chiaramente definita tra il venditore e l'acquirente - c'è sempre un intermediario tra di loro di fronte alla stanza di compensazione dello scambio.

Il prezzo del contratto futures e dei volumi di consegna sono gli unici criteri che differiscono in tali accordi. Questa caratteristica non può essere attribuita a svantaggi, poiché ha un numero di conseguenze positive:

• la transazione è rapida e indolore per entrambe le parti;
• il numero di contratti è in crescita;
• gli insediamenti reciproci sono semplici, il che è una caratteristica interessante;
• Non ci sono risorse e costi finanziari per la stesura di un modello, dal momento che un contratto tipico è concluso.

Mercato dei futures oggi

L'acquisto di un contratto a termine è un processo complesso e piuttosto complicato, nonostante la semplicità della sua preparazione. Qui sono coinvolti tre importanti istituti.

Il primo elemento è la posizione immediata della transazione, lo scambio stesso. Non svolge alcuna attività commerciale e coordina solo i rapporti tra i partecipanti - potenziali venditori e acquirenti.

Il secondo elemento è la stanza di compensazione. Senza di esso, è impossibile condurre una qualsiasi delle transazioni, poiché è una sorta di garante e assicuratore nel rispettare gli obblighi bilaterali delle parti dell'accordo.

E l'ultimo elemento è il custode dei beni preziosi, attorno ai quali si svolge l'attività vigorosa sullo scambio. In questo ruolo ci sono i magazzini.

Affinché le suddette istituzioni funzionino, le parti del contratto alla conclusione dell'operazione effettuano un determinato contributo monetario a copertura delle spese operative.

Mercato dei futures: procedura di transazione

Alla conclusione del contratto, la procedura per la sua esecuzione è divisa in tre fasi. In questo caso, l'ultimo giorno è l'adempimento degli obblighi (chiusura della transazione).

Per iniziare la transazione è registrata. Lo stesso giorno, i contributi necessari dei partecipanti sono pagati al tesoro, e il fatto della relazione nella stanza di compensazione è registrato.

Nella seconda fase, la transazione rimane aperta, gli importi indicati sono pagati al tesoro. costi variabili così come i fondi mancanti per i contributi iniziali, se i tassi di tali sono stati modificati dalla stanza di compensazione.

Nell'ultima fase, la transazione viene chiusa, il profitto viene calcolato e diviso, l'oggetto del contratto (asset) viene trasferito al possesso dell'acquirente. Se il contratto viene ripristinato mediante la registrazione di un accordo inverso, vengono pagate le tasse per questo servizio.

Copertura come elemento del mercato dei futures

Nessuno dei partecipanti al mercato vorrebbe rimanere in perdita a causa delle indesiderabili dinamiche del prezzo del bene dichiarato nella transazione, quindi tutti vogliono minimizzare i rischi. A tal fine, la pratica della copertura con contratti futures viene attivamente utilizzata.

Tuttavia, vale la pena notare che questa procedura, con un salto di prezzo sfavorevole, non porterà il profitto desiderato al partecipante, ma sarà comunque in grado di proteggere dalle perdite. È possibile coprire il processo di transazione in tutto o in parte (in questo caso sono assicurati solo determinati intervalli di prezzo).

Sia i venditori che i compratori possono minimizzare i rischi, ma vale la pena ricordare che spesso il livello di una copertura dipende dalla salute finanziaria generale dello scambio, poiché nessuno ha ancora annullato la speculazione sui processi di vendita e di acquisto. Pertanto, non dimenticare: maggiore è il fatturato nel mercato, più sicuro è il tuo potenziale profitto.