Return on equity: informazioni utili

L'analisi delle prestazioni di un'azienda include spesso indicatori di redditività. Di regola vengono utilizzati quattro tipi principali. rapporti: redditività Margine azionario (totale ed equity), fatturato ed EBITDA.

la vendita

La definizione dell'indicatore di redditività delle vendite consente di determinare quale percentuale delle vendite totali è il profitto netto. Per calcolare questo rapporto, è necessario dividere l'utile netto per entrate. Più alto è il punteggio, meglio è. Ma è importante tenere in considerazione la direzione delle società comparate. Analizzare dovrebbe essere aziende impegnate in attività simili.

Rendimento totale del capitale netto

Definizione di questo indicatore consente di impostare l'efficacia della società del suo capitale (patrimonio netto o debito). Questo rapporto viene calcolato in questo modo: l'utile netto è diviso per il capitale totale. Vale la pena notare che il valore del rendimento del capitale dipende dalla dimensione dei fondi presi in prestito e delle commissioni del servizio del debito. Se la quota dei fondi presi in prestito e gli interessi su di essi sono abbastanza grandi, quindi, anche il rendimento del capitale diminuisce. Questo coefficiente è di particolare importanza quando si analizzano le prestazioni aziendali. Con esso, è possibile confrontare le aziende in diversi settori e determinare le aree di investimento più redditizie.

redditività capitale proprio o azionista

Questo indicatore aiuta a determinare il successo dell'azienda o la sua mancanza di redditività. La redditività del capitale azionario viene calcolata in questo modo - l'utile netto è diviso in capitale azionario. Questo indicatore dipende non solo dalla redditività del business, ma anche dal rapporto tra i fondi propri e quelli presi in prestito. Questo è chiamato effetto leva: una società può aumentare o diminuire il rendimento del capitale proprio degli azionisti attraverso l'uso di fondi presi a prestito.

Livello di redditività aziendale

Per determinare questo indicatore, è necessario confrontare la redditività del capitale azionario con altri strumenti di investimento, ad esempio, con i tassi sui depositi bancari nello stesso periodo di tempo. Se la società da diversi anni realizza un profitto sui propri fondi inferiore alla redditività del capitale della banca, allora non porterà nulla ai suoi azionisti. Bene, se il tasso di rendimento della società supererà i tassi sulle obbligazioni.

Rendimento EBITDA sul capitale netto

Questo indicatore aiuta a determinare la redditività dell'azienda prima di imposte, interessi e deprezzamento. Per calcolarlo, viene utilizzata la seguente formula: l'EBITDA è diviso per le entrate ricevute dalle vendite. Oggi, l'indicatore di redditività dell'azienda per l'utile primario, ovvero l'EBITDA, è molto popolare tra molti analisti. Ciò è dovuto al fatto che questo rapporto mostra l'ammontare del profitto della società a vari pagamenti, che per qualche motivo sono ritardati nel tempo. Per esempio, le tasse. In questo caso, il denaro può essere nuovamente utilizzato come capitale circolante della società.

conclusione

Infine, va notato che tutti gli indicatori di redditività sono caratterizzati da variabilità, pertanto, per un'analisi accurata della redditività della società, non si deve considerare un periodo di tempo separato, ma le dinamiche di crescita (declino) degli ultimi anni per identificare la tendenza.