Il rapporto di liquidità critico: il valore e la formula per il calcolo

Per capire cosa costituisce un rapporto di liquidità critico (abbreviato come KKL), è necessario iniziare in piccolo, e la definizione nominale del termine economico "liquidità", che significa la capacità delle attività correnti di vendere rapidamente senza una riduzione del prezzo. Per informazioni sullo stato risorse finanziarie imprese una delle analisi è il calcolo del livello di liquidità. Il rapporto di liquidità critico mostra la solvibilità dell'azienda al momento.

liquidità

Il termine "liquidità" è applicato non solo alle imprese, ma anche alle banche, ai titoli e al mercato. In relazione a una banca, la liquidità è la capacità di un istituto finanziario di adempiere ai suoi obblighi in modo tempestivo e completo. Il mercato è considerato altamente liquido quando le transazioni di vendita e acquisto di beni sono regolarmente effettuate. E la capacità di mantenere il valore nominale delle bollette - si riferisce alla liquidità del denaro, in parole semplici, è la capacità di scambiare rapidamente i fondi per le merci. La liquidità è la risorsa più altamente liquida.

Attività e passività

Il rapporto di liquidità critico dipende dagli indicatori riflessi nello stato patrimoniale dell'impresa, che è rappresentato in due parti: attività e passività.

Le risorse nella teoria economica sono risorse che sono a disposizione di un'impresa e hanno un valore monetario. Grazie alla capacità di vendere rapidamente, sono suddivisi in: illiquidi, altamente liquidi e poco liquidi.

Per quanto riguarda il bilancio, un bene è una parte della tabella in cui sono riflessi i diritti di proprietà appartenenti a una persona giuridica, vale a dire, denaro, scorte, crediti e altri.

Passività - una serie di obblighi derivanti dall'uso di prestiti e crediti. Se la scadenza del debito non è superiore a un anno, allora si tratta di passività a breve termine, altrimenti - a lungo termine.

Liquidità delle attività

1. AK1 - i fondi pronti per la vendita immediata, più precisamente, i più liquidi, sono: titoli, fondi e banconote.
2. AK2 - attività negoziabili: l'articolo "Contabilità" (denaro non ritirato per i prodotti spediti, atteso entro un anno dal periodo di riferimento), merci.
3. AK3 - attività vendute lentamente: scorte di scorte, IVA e altre attività correnti, cioè questa categoria è caratterizzata da un lungo periodo di trasformazione in prodotti finiti.
4. AK4 - illiquido (illiquido) significa: dubbioso, improbabile da ricevere, crediti e attività non correnti.

Il grado di liquidità delle passività

Il valore del rapporto di liquidità critico dipende non solo dalle attività, ma anche dalle passività. Pertanto, è necessario considerare gli obblighi della società per il loro periodo di rimborso.

1. PS1 - passività urgenti (il debito della società verso altre entità commerciali, che ha già restituito le scadenze);
2. PS2 - prestiti bancari a breve termine;
3. PS3 - prestiti bancari a lungo termine;
4. PS4 - passività permanenti. Esse sono riflesse nella sezione "Capitale e riserve", nonché in indicatori di reddito differito.

La liquidità è considerata un equilibrio quando: АК1> ПС1; AK2> PS2; AK3> PS3; AK4 <PS4.

Liquidità del bilancio

Nella pratica mondiale e domestica, secondo lo stato patrimoniale, ci sono tre principali indicatori relativi di liquidità: il rapporto di liquidità critico, attuale e assoluto.

Tutti e tre gli indicatori valutano la solvibilità della società e determinano la qualità e il grado di rimborso delle passività a breve termine con attività liquide (facilmente vendute).

Il rapporto di liquidità assoluto descrive la percentuale di passività a breve termine che possono essere rimborsate con attività altamente liquide (disponibilità liquide, titoli azionari e altri titoli). Confrontando il valore con la normativa (0,2-0,5), è possibile determinare la carenza di fondi dell'azienda.

L'attuale rapporto di liquidità fornisce informazioni su come le attività correnti sono in grado di coprire le passività a breve termine. Bene, quando il rapporto è 2: 1, cioè, in caso di rimborso dei debiti a breve termine (1: 1), la società rimarrà capitale circolante necessario continuare a condurre attività correnti.

Il rapporto di liquidità critico: la formula

CCL è definito come il rapporto tra disponibilità liquide, crediti e titoli e passività a breve termine. Nel determinare questo rapporto, i crediti sono importanti: i fondi attesi per i prodotti spediti. Pertanto, il rapporto di liquidità critico indica la quota delle passività correnti, che può essere coperta non solo dalle attività esistenti dell'impresa, ma anche dalle entrate imminenti.

KKL = (KFV + DS + KDZ) / KO, dove:

• KFV - indicatore codice 250 del bilancio n. 1, investimenti finanziari a breve termine;
• DS - indicatore 260 codice del bilancio n. 1, contanti;
• KDZ - il codice dell'indicatore 240 del bilancio n. 1, crediti, il cui termine termina in un anno;
• CO - dati del bilancio n. 1 del capitolo "Passivi a breve termine": 610, 650, 620, 630, 660.

Scorte nel calcolo di QCL

Il rapporto di liquidità critico, la cui formula è stata considerata in precedenza, non include nella composizione di fondi liquidi: merci invendute, materie prime, prodotti semilavorati. Tale interpretazione è presentata nel libro "Gestione finanziaria" L. Gapensky e Y. Brigham. Gli autori considerano le azioni come beni circolanti illiquidi, che, se deliberatamente venduti, causano principalmente perdite.

Il rapporto di liquidità critico, calcolo secondo Brigham e Gapensky:

CCL = (OS - G) / KO , dove:

• OS: immobilizzazioni;
• H - scorte;
• KO - obblighi di credito.

Cioè, il numeratore funge da quei fondi che copriranno i debiti a breve termine riflessi nel bilancio.

Rapporto di liquidità critico: valore standard

A causa del fatto che nel calcolo delle attività rapide di CCL sono coinvolte, viene anche indicato come il rapporto rapido di liquidità critica.

Quando si determina il QCL per trarre conclusioni sulle condizioni finanziarie dell'azienda, è necessario conoscere i valori consentiti. Il rapporto di liquidità critico (tasso di indicatori) è rappresentato da analisti occidentali con un valore di 1. Questo è tutto spiegabile e descrittivo. Il fatto è che il rapporto tra crediti e debiti è una forma reciproca di prestito tra imprese. Indubbiamente, un equilibrio deve essere mantenuto tra questi valori.

La direzione della società dovrebbe cercare di ottenere una bassa quota di prestiti erogati ai clienti (indicati come crediti) relativi a prestiti (passività) per l'acquisto di materie prime e materiali dai fornitori. Da ciò segue il valore teorico del coefficiente uguale a più di 1.

In pratica, potrebbe essere altrimenti. La maggior parte degli imprenditori preferisce vivere in debito, differendo i pagamenti ai propri creditori, pur mantenendo un rapporto di parità.

Chi è interessato a CCL?

Spesso ci sono situazioni in cui un'organizzazione deve attirare risorse esterne per la sua regolare implementazione attività economica. Nel ruolo di istituti di credito sono istituzioni finanziarie. I fondi sono forniti a quelle entità la cui analisi delle attività finanziarie soddisfa i loro requisiti. Ad esempio, contattando una banca per un prestito, un'impresa può riceverlo in caso di un audit soddisfacente. Questo è logico, ogni entità economica vuole essere sicura del ritorno dei suoi fondi.

Una delle fasi dell'analisi è il calcolo degli indicatori di liquidità relativa, che forniscono una comprensione di come i debiti correnti possono essere garantiti da attività liquide in una situazione critica.

Più alto è l'indice, maggiore è la solvibilità dell'impresa e la probabilità di attrarre risorse esterne.

Il rapporto di liquidità critico intermedio (anche questo nome è presente) è interessante per le banche; L'indicatore di liquidità assoluta è necessario per le organizzazioni fornitrici, la quantità fisica della liquidità corrente diventerà un'informazione preziosa per gli investitori.

Come migliorare il valore di QCL?

Secondo A.D. Sheremet, professore di economia, ha bisogno di aumentare il proprio capitale circolante, ridurre le scorte e attirare prestiti a lungo termine.

Inoltre, è raccomandato:

• emettere nuove azioni;
• fornire prestiti a breve termine alle controparti;
• accelerare il turnover delle scorte per fornire: compratori gratificanti per il pagamento tempestivo, sanzioni per i ritardi di pagamento, prestito commerciale in caso di posticipo del pagamento;
• quando si calcola il rapporto, escludere la parte meno liquida, le scorte.

Un rapporto di liquidità critico troppo elevato indica un rallentamento del volume delle scorte e un aumento dei crediti.

Analisi della solvibilità con l'esempio

La tabella presenta i dati della società "LLC" all'inizio e alla fine del periodo di interesse per i revisori.

Dall'analisi risulta chiaro che alla fine dell'anno il CCL è aumentato a causa dell'aumento degli investimenti finanziari e, in caso di una situazione critica, l'organizzazione coprirà i propri debiti con fondi propri.

Le caratteristiche della definizione di liquidità non sono le componenti delle formule, ma i motivi dei cambiamenti nella posizione finanziaria. Cioè, l'identificazione di fattori che hanno influenzato il cambiamento nelle componenti strutturali del bilancio. Nel caso dell'esempio precedente, è importante scoprire cosa ha contribuito all'aumento di cassa, aumentando così il tasso di QCL.

Per le caratteristiche finanziarie complete della materia occorre un'analisi degli indicatori assoluti, che si riflettono nel bilancio delle attività e delle passività. La determinazione dei coefficienti di liquidità è un metodo necessario, ma nella maggior parte dei casi insufficiente per le conclusioni finali.