Capitale circolante: concetto, ruolo e indicatori di performance del suo utilizzo

definizione

Il capitale circolante è rappresentato dai fondi della società investiti in attività correnti.

In altre parole, questi sono i fondi necessari per gestire un'impresa, compresi quelli investiti in investimenti che circolano nel mercato. Si può anche dire che questa è una parte del capitale di una società coinvolta nelle sue attività commerciali quotidiane. Il capitale circolante è il patrimonio più liquido e mobile nella composizione del bilancio. Attività correnti Essi includono:

- scorte (compresi prodotti finiti, materiali e materie prime, merci spedite, lavori in corso, beni per la rivendita);

- crediti;

- IVA sui beni acquistati;

- investimenti finanziari;

- denaro (fondi per conto corrente e alla cassa).

Il ruolo e il valore del capitale circolante nell'impresa

Il capitale circolante viene utilizzato in un breve intervallo di tempo, viene speso all'interno di un ciclo di produzione, trasferendo completamente il suo prezzo di costo al prodotto che viene prodotto. La sua funzione principale è una garanzia di produzione e commercializzazione ininterrotta dei prodotti. Passando successivamente in tre fasi, il capitale circolante crea continuamente un circuito. Nella prima fase del denaro-merce (offerta), il capitale circolante, che è inizialmente sotto forma di denaro, viene convertito in azioni, cioè trasferito dalla circolazione alla produzione. Nella seconda fase della "merce-produzione-merce", le attività correnti partecipano al processo e si trasformano in prodotti in corso di lavorazione, prodotti semilavorati e prodotti finiti. Il terzo stadio "commodity-money" (realizzazione) ricorre nuovamente nella sfera della circolazione. Dopo la vendita dei prodotti finiti, il capitale circolante si trasforma nuovamente in denaro. Il principio base della gestione del capitale circolante è l'identificazione del volume e della struttura più ottimali e accettabili, le fonti di copertura del capitale circolante sufficienti per l'effettivo funzionamento di un'impresa.

Indicatori di prestazione

Il criterio principale per l'efficienza del capitale circolante è il fatturato. Ai fini dell'analisi, vengono spesso utilizzati i seguenti. indicatori finanziari: il rapporto di rotazione del capitale circolante e il tempo di un giro d'affari. Rapporto di fatturato determina il numero di giri che le attività correnti effettuano per qualsiasi periodo di tempo ed è determinato dalla formula: K _fatturato = Ricavi da vendite / Costo delle attività correnti. Il rapporto di crescita riflette un andamento positivo e un effetto positivo sull'attrattività dell'investimento dell'azienda. Il tempo di un giro d'affari è il rapporto tra il numero di giorni nel periodo (D), il rapporto di rotazione: T _circa = D / K _{circa OK.} Più breve è il tempo di rotazione, più efficiente è l'utilizzo delle attività correnti. Le seguenti misure contribuiscono ad aumentare l'efficienza del capitale circolante:

- ridurre la perdita dell'orario di lavoro;

- razionale organizzazione del posto di lavoro e processo di produzione;

- determinazione del volume ideale di una spedizione di merci, scorte, denaro su conti di regolamento;

- lavoro competente con i crediti.

Qual è il capitale circolante netto? Considerazione del concetto

Il capitale circolante netto è l'indicatore finanziario più importante utilizzato per determinare la stabilità finanziaria di un'impresa. La sua dimensione ottimale dipende dalle esigenze dell'impresa, dalle dimensioni e dal tipo di attività, dal periodo di rotazione del capitale circolante e dalla possibilità di ottenere prestiti. Troppo di questo indicatore riflette l'uso inefficiente delle risorse. Allo stesso tempo, un valore piccolo o negativo del capitale circolante netto indica che la società non è in grado di far fronte alle passività a breve termine, che è gravida di fallimento. Capitale circolante netto = attività correnti (sezione 2 dello stato patrimoniale) - passività correnti (sezione 5 del bilancio). Un aumento di questo indicatore riflette un aumento della liquidità e un aumento del merito di credito della società.