Indici azionari: caratteristiche e tipi

La componente più importante dei processi economici mondiali è la negoziazione in borsa. I loro risultati pratici, di norma, sono espressi sotto forma di indicatori speciali, che sono chiamati indici azionari. Quali sono le caratteristiche della loro formazione? Come vengono calcolati? Quale di loro può essere attribuito al più famoso e significativo in Russia e nel mondo?

Definizione di indici azionari

Gli indici azionari, detti anche indici azionari, sono indicatori compositi che mostrano i movimenti di prezzo di determinate attività o gruppi - titoli, materie prime e strumenti finanziari derivati. Di norma, legalmente associato alla borsa, che scambiava le attività rilevanti. Ad esempio, gli indici azionari RTS sono formati sulla base delle dinamiche di acquisto e vendita, riflesse sulla piattaforma di trading russa con lo stesso nome. La situazione è simile agli indicatori di molti altri scambi.

Importanza degli indici: economia nazionale

Di importanza pratica gli indici azionari hanno un gran numero di aspetti. I più grandi indicatori del tipo corrispondente, ad esempio, dallo stesso sito RTS, sono in grado di parlare dello stato dell'economia nazionale. Proprio perché nelle borse che hanno un permesso di soggiorno in qualsiasi stato, di regola, vengono scambiati i beni delle imprese dello stesso paese. Nel caso dell'RTS - Russia. Per quanto riguarda Dow Jones - USA, Nikkei - Giappone, ecc. Se gli indici azionari calano bruscamente, allora le cose non stanno andando molto bene nell'economia del paese in cui si trova la piattaforma di trading. Ora l'economia russa non è nelle migliori condizioni. E questo può essere tracciato analizzando gli indici azionari RTS. Nell'ultimo anno, il patrimonio della maggior parte delle aziende è diminuito del dieci percento. Tuttavia, non esiste una relazione diretta tra indici azionari e, ad esempio, il PIL di un paese. Sebbene un calo molto ampio degli indicatori pertinenti, di norma, sia un indicatore della crisi nell'economia statale, e questo, a sua volta, potrebbe ben coincidere con una diminuzione del PIL.

Indici di trading

Un'altra area di applicazione pratica degli indici è la borsa. trading. Lo è un intero settore in cui le persone sono impegnate professionalmente nel commercio degli asset che ruotano su RTS, Dow Jones e altri siti. Il loro obiettivo è acquistare beni e rivenderli a un prezzo più alto. Oppure, avendo riservato la cosiddetta posizione corta tramite strumenti azionari, "vendendoli" ad un prezzo più alto per "comprare" qualche tempo dopo e quindi ottenere profitti, che il mercato pagherà. I trader studiano gli indici azionari e le loro caratteristiche in dettaglio, studiano i fattori che influenzano la dinamica dei cambiamenti nei valori degli indicatori corrispondenti.

Indici per l'investitore

Un altro esempio dell'utilità pratica degli indici è che essi costituiscono l'attrattiva degli investimenti delle società che collocano azioni in borsa. Vedendo, ad esempio, che le quotazioni delle società sono in crescita, un investitore può decidere di investire nelle sue azioni, aumentando così la capitalizzazione dell'impresa. Per quanto riguarda gli indici azionari considerati dalla comunità imprenditoriale come indicatori dello stato dell'economia nazionale di un particolare paese, possono essere una linea guida per gli investitori che valutano le prospettive del mercato in un particolare stato.

Tipi di indici

Ci sono molte ragioni per classificare gli indicatori. I principali tipi di indici azionari, evidenziati dai moderni analisti, sono l'industria e il composito. Il primo di solito implica calcoli per uno o un altro segmento dell'economia, il secondo - indicatori basati su informazioni sulle azioni di determinate società. Allo stesso tempo, gli indici compositi, di norma, forniscono una rappresentazione più visiva dell'economia nazionale del paese in cui è registrato lo scambio.

Come vengono calcolati gli indici

Quali sono i metodi più popolari per il calcolo degli indici azionari? Gli esperti individuano tre principali:

• calcolo del valore medio aritmetico;
• un metodo che coinvolge un divisore;
• calcolo della media geometrica.

Considera ciascuno di essi in modo più dettagliato.

L'utilizzo di un metodo come il calcolo del valore medio aritmetico implica che i prezzi di tutte le attività scambiate nello scambio vengano semplicemente sommati e quindi la cifra risultante viene divisa per il numero totale di elementi unitari. In pratica, gli indici del mercato azionario sono calcolati in questo modo sulla borsa Dow Jones.

Il metodo aritmetico medio semplice è calcolato come segue: i prezzi di tutte le attività incluse nell'indice sono sommati e divisi per il numero di attività. Questo metodo è il più semplice. Il suo svantaggio è che non tiene conto del peso di ogni asset. Attualmente, questo metodo viene utilizzato per calcolare gli indici della famiglia Dow Jones.

L'uso nella formula di un divisore implica che la media aritmetica sarà divisa in un coefficiente appositamente calcolato. È usato, di regola, per riflettere più chiaramente il ruolo delle più grandi aziende nella formazione dell'indice.

Quando si utilizza il metodo in cui viene utilizzato il valore medio aritmetico, i prezzi delle azioni che formano l'indice di borsa si moltiplicano reciprocamente. Dalla figura risultante, la radice viene estratta - tante volte quante sono presenti nel sito di stock.

Quando sono comparsi gli indici

La maggior parte degli analisti concorda sul fatto che i primi indici di borsa sono comparsi negli Stati Uniti. Ci sono prove che la familiarizzazione pubblica della comunità imprenditoriale con questo formato da indicatori avvenne il 3 luglio 1884. Quindi i fondatori dell'analisi finanziaria, Dow Jones & Company, Charles Dow e Edward Jones, nel bollettino della lettera del pomeriggio dei clienti, hanno pubblicato il calcolo degli indici corrispondenti per le maggiori società di trasporti statunitensi. Successivamente, questo indice, chiamato Dow Jones, divenne uno dei più famosi e significativi al mondo.

Indici russi

I maggiori indici azionari della Russia sono gli RTS già indicati sopra, così come il MICEX. Hanno iniziato a funzionare a metà degli anni '90. Per molto tempo, gli indici sono stati scambiati su due borse diverse. Ora le risorse nel quadro di entrambi gli indicatori ruotano sulla piattaforma comune - MICEX. Quali sono le peculiarità del trading sulle borse russe?

Offrendo sul MICEX

L'indice MICEX include azioni altamente liquide di circa 30 maggiori società della Federazione Russa. L'indicatore corrispondente è calcolato come il rapporto tra la capitalizzazione totale dei titoli negoziati sul sito e l'indicatore alla data iniziale, contemporaneamente moltiplicato per il valore dell'indice allo stesso tempo.

La particolarità del calcolo dell'indicatore su MICEX è che è calcolato in rubli. Il principale indice MICEX è integrato dal cosiddetto composito - MICEX 10, così come una serie di indicatori settoriali - petrolio e gas, ingegneria, finanza, ecc. Inoltre, ci sono i cosiddetti indici di capitalizzazione sulla borsa rilevante: alta, standard e base.

Trading RTS

I maggiori indici azionari della Russia sono anche rappresentati dall'indicatore RTS. Molti esperti lo considerano una base per il mercato azionario nazionale. A differenza del MICEX, la capitalizzazione delle azioni in esso contenute non è espressa in rubli, ma in dollari USA. Un valore dell'indice di 100 è un indicatore per il 1 settembre 1995. Cioè, se ora l'indicatore RTS è circa 800, allora questo significa che la capitalizzazione delle attività che ruotano sul trading floor è aumentata di 8 volte.

Allo stesso tempo, l'elenco delle azioni utilizzate nel calcolo dell'indice RTS può essere rivisto ogni tre mesi. Oltre all'indicatore principale, vi è un indicatore per le attività attribuite dagli analisti dello scambio al "secondo livello" - RTS-2. Ci sono indici del settore. In realtà, questo indicatore di base è calcolato sulla base di 50 tipi di attività delle maggiori società della Federazione Russa.

In Russia, possono essere introdotti indici speciali di borsa, tra cui un RMX integrato che funziona da un po 'di tempo. È stato calcolato utilizzando i numeri RTS, MICEX, nonché dal sito MFB. Allo stesso tempo, questo indice di integrazione potrebbe essere espresso sia in dollari statunitensi che in rubli.

Major World Indices: North America

Dopo aver preso in considerazione i principali indici azionari russi, studieremo anche l'esperienza mondiale sotto l'aspetto della compravendita di azioni. Come abbiamo notato sopra, il primo indicatore del tipo in esame sul pianeta è stato riconosciuto come quello basato sui calcoli proposti da Charles Dow nel 1884. La prima versione ufficiale dell'indice Dow Jones, secondo alcune fonti, apparve nel 1897 e questo indicatore acquistò un aspetto più o meno moderno nel 1928. Tradizionalmente, questo indice è considerato "industriale", ma ora è anche formato dalle attività delle imprese operanti nel settore bancario e nel segmento dei servizi. Oltre all'indicatore principale, il sistema commerciale Dow Jones comprende anche un indice di trasporto, utility, indicatori compositi e altri.

Tra i più popolari tra gli analisti del mercato azionario - gli indici, che sono compilati da Standard & Poors. Questi indicatori, come molti altri, si basano su indicatori della capitalizzazione di mercato della società. I principali indici azionari del sistema Standard & Poors sono S & P 500 e S & P 100. Sono calcolati in relazione ai tassi di titoli delle maggiori società statunitensi. Inoltre, il sistema di indice corrispondente include oltre 90 indicatori per settore. Una caratteristica di questi indicatori, rilevata dagli analisti, è l'universalità della formula di calcolo per i singoli segmenti.

La famiglia degli indici Nasdaq è caratterizzata dal fatto che è calcolata sulla base delle attività di aziende IT principalmente - produttori di software, computer, apparecchiature per le telecomunicazioni, ecc. Composite è tra gli indicatori più popolari. Esiste anche l'indicatore Nasdaq 100, calcolato sulla base dei dati sulla capitalizzazione di 100 aziende leader nel mercato IT.

Quali sono gli indici più popolari negli Stati Uniti? Tra quelli - l'indicatore della linea di valore. È calcolato sulla base di queste 1.700 azioni. Utilizzando l'esempio di questo indice, possiamo vedere come la formula per calcolare gli indicatori nella pratica funziona sulla base del valore medio geometrico.

Nel vicino Canada, l'indice principale è TSE 300. Si basa sui risultati del trading sulla Borsa di Toronto. È caratterizzato da una gamma abbastanza ampia di settori dell'economia.

Europa

Tra i paesi con significativa esperienza storica nell'organizzazione del trading di scambio - il Regno Unito. Uno degli indicatori principali che operano sui siti di questo stato è l'FT-SE 100. È calcolato sulla base di 100 azioni di aziende selezionate da una commissione speciale, che comprende analisti finanziari, giornalisti di pubblicazioni specializzate. Il campione di titoli all'interno di questo indicatore riflette circa il 70% del livello totale di capitalizzazione dell'intero mercato mobiliare del paese. Insieme all'indicatore principale, nel Regno Unito esiste anche un indice FT-SE Mid 250. È calcolato sulla base delle informazioni sui titoli di società con un livello medio di capitalizzazione, che insieme costituiscono circa il 20% del volume di negoziazione sul mercato azionario nazionale. Tuttavia, tra queste aziende - le 250 più grandi, che seguono dopo i primi 100, hanno raggiunto l'indice principale.

Altre importanti economie dell'Europa - Germania, Francia. Anche i mercati azionari si stanno formando nei mercati di questi paesi. In Germania, il principale indice nazionale è DAX 30. È integrato dall'indicatore DAX 100 e da un altro CDAX, che tiene conto dei dati relativi a 320 tipi di titoli. In Francia, i principali indici nazionali sono CAC 40 e CAC General. Il primo è calcolato dagli analisti della Borsa di Parigi in relazione all'andamento finanziario delle 40 maggiori società. A sua volta, l'indicatore generale CAC include dati per 250 organizzazioni.

Asia

L'indice giapponese più importante, come abbiamo notato sopra, è il Nikkei. È caratterizzato da un numero piuttosto elevato di azioni - 225, che ruotano in borsa a Tokyo. È interessante notare che la formula per il calcolo dell'indice Nikkei è quasi la stessa utilizzata nell'americano Dow Jones. Un altro indicatore ben noto del mercato giapponese è Topix. Prende in considerazione le informazioni sui titoli che ruotano nella prima sezione della Borsa di Tokyo. Tra gli altri maggiori indicatori asiatici - Hang Seng, registrato ad Hong Kong. Si basa sulle quotazioni dei titoli delle 33 maggiori società negoziate sulla borsa locale. Riflette i dati per circa il 70% del fatturato delle negoziazioni rilevanti.

Sud America

In Sud America si sviluppa anche lo scambio di valute. Tra gli indici di rilievo di questa regione vi è l'IPC messicano, la cui caratteristica principale è la rotazione delle azioni, che vengono prese in considerazione ogni 2 mesi, nonché la revisione del loro numero in base al livello di capitalizzazione. Nella più grande economia dell'America Latina, il Brasile, ha anche il suo indice di borsa - Bovespa. Viene calcolato sulla base delle informazioni sulle azioni della piattaforma di trading di San Paolo.