Liquidità e coefficienti di solvibilità: la loro importanza nell'analisi finanziaria

Cos'è la liquidità? Questa è un'opportunità per un'azienda di pagare i suoi obblighi il prima possibile. Questo termine si applica solo alle attività del bilancio e riflette la loro capacità di essere convertiti dalla proprietà in denaro. Le attività più liquide sono contanti in conti correnti, contanti, titoli e altamente negoziabili attività correnti. I coefficienti di liquidità sono di interesse per le banche e le società di leasing nel determinare le attuali situazioni di business e identificare le prospettive di sviluppo, allo stato quando si considera la possibilità di una società che partecipa a progetti e programmi governativi, i responsabili dell'arbitrato per determinare la probabilità di un fallimento , alle controparti di prendere una decisione in merito alla cooperazione, nonché alla gestione della società - per valutare i risultati delle operazioni, lo stato attuale delle cose, per la tattica esimo e la pianificazione strategica. I rapporti di liquidità bancaria sono stabiliti dalla Banca centrale e esprimono la capacità di un istituto finanziario di adempiere ai propri obblighi nei confronti dei creditori, dei depositari e di altri clienti in tempo utile.

Rapporti di liquidità: tipi, procedura di calcolo e valori ottimali

* Il rapporto di liquidità assoluto riflette la capacità dell'azienda di rimborsare gli obblighi più urgenti ed è definito come:

Rate Abs liq = (Denaro in conto bancario e cassiere + Investimenti a breve termine) / Passività a breve termine

Il valore ottimale del coefficiente è compreso tra 0,7 e 0,8 (secondo le norme russe), idealmente dovrebbe essere 1 o più (secondo gli standard internazionali).

* Rapporto di liquidità attuale = La somma di tutte le attività correnti / passività a breve termine

Mostra come sono coperte le passività a breve termine capitale circolante pertanto, viene anche chiamato il rapporto di copertura. Il valore normale generalmente accettato è superiore a 2. Ciò è interpretato come segue: al fine di garantire una garanzia minima di investimento, le attività correnti devono soddisfare almeno due volte le passività urgenti.

* Rapporto di liquidità critico

_KL = (Cash + investimenti finanziari a breve termine + crediti) / passività a breve termine

L'indicatore riflette la quota di passività correnti, che la società è in grado di rimborsare utilizzando i fondi esistenti e previsti, e caratterizza anche il successo del lavoro con i debitori, il suo tasso è compreso tra 0,8 e 1,0.

Solvibilità aziendale

Solvency consente di valutare se l'azienda può pagare in tempo per gli obblighi a breve e lungo termine ed è uno dei principali indicatori di stabilità finanziaria. Durante l'analisi, vengono calcolati i rapporti di liquidità finanziaria. I loro valori standard sono obbligatori, ma condizioni di solvibilità incomplete. L'impresa deve avere sul conto corrente uno stock di fondi per mantenere la solvibilità al livello richiesto. Altrimenti, al fine di adempiere agli obblighi in modo tempestivo, dovrà elaborare un prestito a breve termine, che influirà negativamente sulla redditività (interessi sul prestito) e indebolirà le condizioni finanziarie della società (le passività aumenteranno, i rapporti di liquidità peggioreranno).

* Solvibilità totale indica il momento del rimborso delle obbligazioni ed è definito come:

A circa. PL = Capitale preso a prestito / Reddito lordo medio mensile

* Un'altra opzione di calcolo è la capacità di coprire le passività a breve e a lungo termine con tutte le attività nel bilancio finanziario:

A circa. PL = Attività / Passività

Il valore ottimale è 2.

* La solvibilità a lungo termine descrive la capacità di un'impresa di rimborsare i prestiti a lungo termine con i propri fondi e viene calcolata utilizzando la seguente formula:

Kdolg PL = passività a lungo termine / patrimonio netto

Quando il rapporto è maggiore di 1, non esiste tale prospettiva, che aumenta i rischi degli investitori. Il valore ottimale è 1 o meno. La tendenza al ribasso funge da segnale positivo, perché garantisce il ritorno dei prestiti a lungo termine.

Estratto di fondi nel conto corrente come conferma dei risultati

Naturalmente, i coefficienti di liquidità e solvibilità spesso non tengono conto di molti fattori: sono calcolati in una certa data, prima e dopo la quale la situazione potrebbe essere completamente diversa. La solvibilità è confermata dalla disponibilità di denaro sul conto corrente, investimenti finanziari, condizioni conti in valuta. È importante che gli importi in queste attività siano ottimali. Indubbiamente, più soldi nella sede dell'impresa, meglio è per i creditori - c'è fiducia nel ritorno dei debiti. Ma allo stesso tempo, anche se non c'è una grande quantità nel conto corrente, questo non significa che la società sia insolvente. Forse i fondi arriveranno nel prossimo futuro. Per una valutazione completa della solvibilità, è possibile chiedere all'azienda di fornire un estratto dal conto corrente del flusso di cassa.